Tesouro Direto: retornos de prefixados voltam subir até 11,75% ao ano em dia de alta dos juros globais
setembro 23, 2022Após uma semana marcada por grandes decisões de política monetária, a sexta-feira (23) inicia com gosto mais amargo em dia de forte alta nos rendimentos dos títulos americanos (Treasuries) e recuo das Bolsas nos Estados Unidos.
Por volta das 9h15 (horário de Brasília), o título com vencimento em dois anos oferecia uma taxa de 4,2183%, acima dos 4,1270, o que representava um dos valores mais altos desde 2007.
A alta é impulsionada por um discurso mais duro de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve (Fed, banco central americano), e por projeções de subida mais agressiva dos juros nos Estados Unidos após a reunião da última quarta-feira (21), em que o Fed anunciou a elevação do juro em 0,75 ponto percentual.
Powell discursa novamente nesta sexta-feira em um evento, o que pode voltar a movimentar os mercados, com ajustes de posição. Por volta das 10h (horário de Brasília), o índice DXY, que mede a “força do dólar” frente a uma cesta de moedas, subia 0,73%, aos 112,17 pontos.
Enquanto isso, no Brasil, pesquisas eleitorais mostram que o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) abriu vantagem sobre o presidente Jair Bolsonaro (PL).
Já no Tesouro Direto, os juros oferecidos pelos títulos públicos operam em alta nesta manhã, revertendo as quedas vistas nas duas sessões anteriores. A subida dos retornos parece acompanhar a elevação vista nas Treasuries e nos juros europeus.
Mais uma vez, o Tesouro Prefixado 2033 era o papel que oferecia o ganho mais elevado. Por volta das 9h20 de hoje, o retorno chegava a 11,75% ao ano, percentual acima dos 11,62% vistos na véspera (22).
O Tesouro IPCA+2055, por sua vez, oferecia uma rentabilidade real de 5,82% ao ano, valor superior aos 5,65% registrados um dia antes.
Apesar das altas registradas nesta sexta-feira, é fato que os retornos oferecidos pelos títulos públicos passaram por fortes ajustes nos últimos dias.
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Em relatório, Dan Kawa, CIO da TAG Investimentos, observou que a confirmação de que o Banco Central encerrou o ciclo de alta de juros na última quarta-feira (21) ajudou a melhorar a visibilidade dos agentes financeiros sobre os próximos passos da política monetária brasileira.
Tal visão tem ajudado a descomprimir bem os prêmios de risco de papéis prefixados e de títulos atrelados à inflação, como destaca Kawa.
No caso do Tesouro Prefixado 2025, por exemplo, o juro oferecido pelo título era de 11,64% ao ano, às 9h20 de hoje. Chama atenção porque a remuneração máxima entregue por esse papel já chegou a 13,51% em 20 de julho deste ano. Ou seja: desde o pico, o juro oferecido pelo papel já recuou 187 pontos-base (1,87 ponto percentual).
Confira os preços e as taxas de todos os títulos públicos disponíveis para compra no Tesouro Direto na manhã desta sexta-feira (23):
Reino Unido e commodities
Na cena externa, o Reino Unido anunciou nesta sexta-feira (23) seu novo plano de crescimento que inclui o maior pacote de cortes de impostos em gerações. É uma cartada para tentar estimular a economia num momento em que o país sofre com a inflação alta.
Em discurso hoje no Parlamento, o ministro das Finanças do País, Kwasi Kwarteng, disse que será mantido imposto de 19% que incide sobre as empresas, em vez de ser praticado um aumento para 25% como estava previsto.
Ao mesmo tempo, a taxa básica de imposto de renda será reduzida de 20% para 19% em abril de 2023 – um ano antes do planejado – com 31 milhões de pessoas recebendo em média 170 libras (cerca de US$ 189) a mais por ano.
Segundo cálculos divulgados hoje, o plano deve custar cerca de 45 bilhões de libras (US$ 50 bilhões) aos cofres públicos, o que vai se somar aos 60 bilhões de libras (US$ 66,5 bilhões) referentes ao planos de ajuda às contas de energia doméstica anunciados pela primeira-ministra Liz Truss há poucos dias.
Nesta sexta-feira, o País também estabeleceu uma meta ambiciosa para uma tendência de crescimento de 2,5%, garantindo financiamento sustentável para serviços públicos e melhorando os padrões de vida da população.
Também na cena econômica, após dias de altas, os contratos de petróleo apresentavam queda, por volta das 10h (horário de Brasília). Nesse horário, o Brent recuava 2,83%, aos US$ 87,90, e o WTI caía 3,25%, aos US$ 80,78.
Pesquisas eleitorais e Guedes
A nove dias das eleições, o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) ampliou a vantagem sobre seus adversários na disputa pelo Palácio do Planalto, segundo pesquisa do Datafolha divulgada ontem (22).
Segundo o levantamento, realizado entre os dias 20 e 22 de setembro, Lula registrou 47% das intenções de voto – oscilação positiva de 2 pontos porcentuais em relação com o levantamento anterior, divulgado uma semana antes.
Já o presidente Jair Bolsonaro (PL), candidato à reeleição, se manteve com 33%. A diferença de 14 pontos entre os dois é a maior em um mês.
Também na seara política, o ministro da Economia, Paulo Guedes, afirmou ontem (22) ser pessoalmente contra o piso salarial da enfermagem. Porém, temendo a repercussão negativa da fala para a campanha do presidente Jair Bolsonaro (PL), abandonou uma entrevista que gravava com o jornalista Luís Ernesto Lacombe para a Rede TV.
Na ocasião, segundo apurações do jornal O Estado de S.Paulo, o ministro disse que, “como cidadão”, é contra o piso, mas se arrependeu logo em seguida. Por isso, pediu que a entrevista fosse interrompida e que não fosse exibida pela emissora.
