Tesouro Direto: juros voltam a avançar e Tesouro IPCA+ 2045 se aproxima de recorde com PIB americano no radar

As atenções dos agentes financeiros estão voltadas para a atividade econômica americana nesta quinta-feira (26). Segundo a primeira leitura do Produto Interno Bruto (PIB), a economia dos Estados Unidos cresceu a uma taxa anual de 2,9% no quarto trimestre de 2022, de acordo com estimativa divulgada pelo Bureau of Economic Analysis. No terceiro trimestre do ano, o PIB real subiu 3,2%%.

Ao mesmo tempo foram apresentados dados que apontam que o mercado de trabalho americano segue aquecido. O número de pedidos de auxílio desemprego na semana encerrada em 21 de janeiro chegou a 186 mil, abaixo do esperado pelo consenso Refinitiv.

Na sequência da apresentação dos dados, os rendimentos oferecidos pelos títulos do Tesouro americano (Treasuries) acentuaram a alta, com destaque para a taxa de cinco anos, que avançava de 3,5440% para 3,5929%, por volta das 10h50.

Já no Brasil, o foco está no acirramento da disputa pela presidência do Senado e nas discussões em torno das indicações dos novos diretores do Banco Central. Dados do setor externo e do plano anual de financiamento da dívida completam a agenda desta quinta-feira.

Após uma sessão de forte descompressão da curva de juros na véspera (25), com queda de até 20 pontos-base (0,20 ponto percentual) nas taxas, os retornos oferecidos pelos títulos públicos negociados no Tesouro Direto voltam a subir nesta manhã.

O movimento acompanha a alta do dólar comercial, que avançava para 0,43%, a R$ 5,101, por volta da 9h20 de hoje.

Perto desse horário, na primeira atualização do dia, alguns papéis atrelados à inflação ofereciam juros reais próximos do patamar recorde. É o caso do Tesouro IPCA+2045, que entregava um retorno real de 6,50% ao ano, acima dos 6,46% vistos um dia antes. O percentual está bem próximo da marca histórica de 6,51% batida na última terça-feira (24).

Papéis prefixados, por sua vez, ofereciam um juro de até 13,04% ao ano. Valor que era entregue pelo Tesouro Prefixado 2029 e que é superior os 12,98% registrados pelo título na sessão anterior.

Confira os preços e as taxas dos títulos públicos disponíveis para a compra no Tesouro Direto na manhã desta quinta-feira (26):

PIB e emprego nos EUA

Na cena externa, o destaque está nos dados do PIB americano, que cresceu a uma taxa anual de 2,9% no quarto trimestre de 2022, de acordo com estimativa divulgada pelo Bureau of Economic Analysis. No terceiro trimestre do ano, o PIB real subiu 3,2%%.

A expectativa do consenso Refinitiv era de que o percentual no 4° trimestre ficasse em 2,6%.

O PIB real aumentou 2,1% em 2022  em comparação com uma elevação de 5,9% em 2021. Em dólares correntes, a alta do PIB foi de 9,2% no ano, de US$ 2,15 trilhões, para um nível de US$ 25,46 trilhões. Em 2021, o crescimento foi de 10,7%, ou US$ 2,25 trilhões.

De acordo com a agência, a alta do PIB no quarto trimestre refletiu elevações no investimento em estoques privados, gastos do consumidor, gastos do governo federal e dos governos estaduais e investimento fixo não residencial. Esses itens foram parcialmente compensados ​​por reduções no investimento fixo residencial e nas exportações.

A segunda estimativa para o quarto trimestre, com dados mais completos, será divulgada em 23 de fevereiro.

Atenção também para os pedidos de auxílio-desemprego nos Estados Unidos, que caíram em 6 mil na semana encerrada em 21 de janeiro, para 186 mil, informou nesta quinta-feira (26) o Departamento do Trabalho americano. O resultado veio abaixo do esperado pelo consenso Refinitiv, que previa 205 mil pedidos.

A média móvel de 4 semanas foi de 197.500, uma queda de 9.250 em relação à média revisada da semana anterior.

O número de desempregados segurados já ajustado sazonalmente durante a semana encerrada em 14 de janeiro foi de 1,675 milhão, um aumento de 20 mil em relação ao nível revisado da semana anterior, de 1,655 milhão.

Perdas com ICMS e aprovação de Mercadante

Já na seara política, hoje ocorre o primeiro encontro presencial do Fórum de Governadores em 2023. O objetivo da reunião é discutir formas de repor as perdas de arrecadação registradas nos Estados após a lei sancionada pelo ex-presidente Jair Bolsonaro (PL), que limitou a cobrança do ICMS, além de sugerir alterações nas regras que definem a situação fiscal e a capacidade de tomar empréstimos.

A principal pauta do encontro é o alinhamento das demandas que os chefes dos executivos estaduais levarão para reunião com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT), marcada para a sexta-feira (27).

Também na cena política, o conselho de administração do Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) aprovou ontem (25) o nome de Aloizio Mercadante para presidir o banco público. Além dele, o colegiado escolheu Tereza Campello, Natalia Dias e Helena Tenorio para cargos de diretoria na instituição financeira.

Os escolhidos se juntam aos diretores já nomeados Alexandre Corrêa Abreu, que presidia o banco interinamente, José Luis Gordon, Nelson Barbosa Filho e Luiz Navarro.

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