Sabesp emitirá até R$ 1,2 bi em debêntures, Ecorodovias aprova oferta de ações, renúncia de CEO da Alliar; Petrobras, Vale e mais

SÃO PAULO – O noticiário corporativo desta sexta-feira (11) é movimentado, com os acionistas da Lojas Americanas e da B2W aprovando a proposta de fusão da companhia, o Bradesco BBI elevando “duplamente” a recomendação para os ADRs da Embraer, de equivalente à neutra para compra.

O pedido de renúncia do CEO da Alliar, a Azul informando a captação de US$ 600 milhões nesta quinta-feira em bônus de cinco anos no exterior, a emissão de debêntures de até R$ 1,2 bilhão pela Sabesp e a Ecorodovias anunciando a aprovação de uma oferta restrita de 172 milhões de ações também estão em destaque.

Sobre a Sabesp, ainda em destaque, o governo de São Paulo decidiu contratar uma empresa de consultoria para fazer estudo sobre a possível privatização da Sabesp. Em entrevista ao Valor, o ex-ministro Henrique Meirelles, hoje à frente da Secretaria de Fazenda do governo estadual, disse que “muito provavelmente” o trabalho ficará a cargo do IFC (International Finance Corporation), braço privado do Banco Mundial (Bird). Confira no que ficar de olho:

Lojas Americanas (LAME4) e B2W (BTOW3)

A Lojas Americanas  e sua controlada B2W informaram que seus respectivos acionistas aprovaram nesta quinta-feira em assembleias uma proposta de fusão que cria a Americanas s.a.

A companhia resultante da fusão será presidida por Miguel Gutierrez, que também será diretor de relações com investidores.

O conselho de administração do grupo será composto por Eduardo Saggioro Garcia (presidente), Carlos Alberto Sicupira; Claudio Moniz Garcia e Paulo Lemann, além de Mauro Muratório Not, Sidney Breyer e Vanessa Lopes, como independentes.

O Itaú BBA avalia o anúncio como marginalmente positivo, destacando que a nova empresa já tem uma nova junta e diretores estatutários. O banco avalia que este é um passo importante para ambas as empresas, mas já antecipado, esperando uma reação levemente positiva do mercado.

O Bradesco BBI elevou a recomendação para os ADRs, ou os recibos de ações da Embraer negociados na Bolsa de Nova York, após a empresa confirmou que está conversando com a Zanite Acquisition Corp sobre a possibilidade de uma fusão, e de listar a subsidiária Eve Urban Air Mobility, avaliada em US$ 2 bilhões.

O banco vê essa potencial transação como provável, e avalia que a listagem da subsidiária pode elevar o preço das ações da Embraer. Na véspera, as ações subiram cerca de 16%.

Os analistas elevaram a recomendação de underperform (perspectiva de valorização abaixo da média do mercado) para outperform (acima da média), e apresentou o novo preço-alvo para 2022 de US$ 21, frente ao preço-alvo para 2021 de US$ 5. O preço-alvo de 2022 incorpora US$ 11 relativos à subsidiária.

Petrobras (PETR3;PETR4) e BR Distribuidora (BRDT3)

A Petrobras  reiterou que venderá sua participação de 37,5% na BR Distribuidora por meio de oferta secundária de ações (follow on).

A decisão havia sido tomada pelo conselho de administração da empresa em agosto do ano passado, ainda na gestão do ex-presidente da petrolífera, Roberto Castello Branco.

Havia dúvidas, no entanto, se seria mantida na gestão do general Joaquim Silva e Luna, no cargo desde abril.

Em comunicado, a Petrobras confirmou nesta quinta-feira, 10, que a participação remanescente na BR será oferecida ao mercado financeiro por meio de oferta secundária de ações. “O montante a ser arrecadado dependerá do resultado da precificação da transação”, informou a empresa.

A empresa acrescentou ainda que a oferta estará sujeita às condições de mercado, à aprovação dos órgãos internos da Petrobras quanto ao preço, e à análise da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e demais órgãos reguladores.

A privatização da BR aconteceu, na verdade, em 2019, quando a estatal se desfez do controle da distribuidora, com a venda da participação de 30% por R$ 9,6 bilhões. A abertura do capital ocorreu em 2017.

A Petrobras informou que concluiu na quinta, por meio da sua subsidiária integral Petrobras Global Finance B.V., oferta de títulos no mercado de capitais internacional no valor de US$ 1,5 bilhão de dólares, com vencimento em junho de 2051. A operação, precificada no dia 2 de junho, representou a menor taxa de retorno (“yield”) de uma emissão na história da Petrobras para um título de 30 anos, segundo comunicado. A demanda aproximada foi 6,2 vezes superior à oferta, com participação de 426 investidores dos Estados Unidos, Europa, Ásia e América Latina.

A Alliar anunciou na noite de quinta-feira que recebeu o pedido de renúncia do seu então CEO Sami Foguel, que havia assumido o cargo em dezembro de 2019.

Conforme destaca a XP, Foguel estava em meio a execução de um plano ambicioso de dobrar a companhia num intervalo de 3-5 anos com uma série de novas iniciativas. Quem assumirá o cargo será o Fernando Terni, que exercia a função de conselheiro da Companhia e já havia ocupado o cargo de CEO de 2012 a 2019.

‘Terni conhece a companhia e está a par dos planos e projetos, mas vemos com cautela a notícia visto que a maior parte das novas iniciativas da companhia ainda está sendo implementada”, apontam os analistas da XP, que reiteram recomendação neutra e possuem preço-alvo de R$ 10 para as ações da Alliar.

A companhia de alimentos BRF construirá um novo centro de distribuição na região da Grande Vitória (ES), com investimentos estimados em R$ 70 milhões, informou a empresa em nota divulgada nesta quinta-feira.

O anúncio se segue a investimentos de R$ 764 milhões divulgados na véspera para ampliar instalações em Santa Catarina e Mato Grosso Sul.

Segundo a BRF, o novo centro de distribuição capixaba ocupará área de 13 mil metros quadrados e será o mais “sustentável” da companhia, contando com painéis solares com capacidade para gerar até 1,5 megawatts de energia.

Além da geração solar, a BRF também promete o reaproveitamento de água, inovações na geração de frio e uma frota com zero emissão de gás carbônico para a nova instalação capixaba.

A BRF já possui um centro de distribuição no Espírito Santo, localizado em Viana, que movimenta um volume médio mensal de mais de 2.700 toneladas, destacou a empresa, que não detalhou a capacidade da nova unidade ou o cronograma para as operações.

A companhia aérea Azul captou US$ 600 milhões nesta quinta-feira em bônus de cinco anos no exterior.

A operação, que terá Citi, JPMorgan, Morgan Stanley e Santander como coordenadores globais, mas com participação de BTG Pactual, Itaú BBA, Safra, envolve títulos seniores sem garantia, não resgatáveis antes de três anos.

A rentabilidade indicativa ao investidor, de 7,375% ao ano, ficou abaixo da taxa indicativa, de ao redor de 7,625%.

A emissão acontece duas semanas após a empresa ter anunciado que contratou consultores enquanto estuda oportunidades de consolidação na indústria brasileira de aviação.

A companhia paulista de saneamento básico Sabesp informou nesta quinta-feira que seu conselho de administração aprovou uma emissão de debêntures de até R$ 1,2 bilhão.

Segundo o fato relevante, a emissão será feita em até três séries. A operação depende de que seja emitido pelo menos um bilhão de reais, sendo no máximo R$ 300 milhões da primeira série.

A Oferta será destinada exclusivamente a investidores profissionais.

“Os recursos obtidos com a emissão serão destinados ao refinanciamento de compromissos financeiros vincendos em 2021 e à recomposição de caixa da companhia”, afirmou a Sabesp.

Ainda em destaque, o governo de São Paulo decidiu contratar uma empresa de consultoria para fazer estudo sobre a possível privatização da Sabesp. Em entrevista ao Valor, o ex-ministro Henrique Meirelles, hoje à frente da Secretaria de Fazenda do governo estadual, disse que “muito provavelmente” o trabalho ficará a cargo do IFC (International Finance Corporation), braço privado do Banco Mundial (Bird).

O Credit Suisse avalia a notícia como positiva, mas que acredita que o mercado somente precificará uma melhor perspectiva para a Sabesp se a opção de privatização for confirmada. Na avaliação do banco, com a proximidade das eleições de 2022, a privatização pode ser dificultada.

Os contratos futuros do minério de ferro saltaram nesta sexta-feira para o seu nível mais alto em mais de três semanas, uma vez que uma recuperação nos estoques de aço na China sugeriu que a demanda pela matéria-prima permaneceu forte.

O contrato de minério de ferro mais negociado na Bolsa de Commodities de Dalian DCIOcv1 encerrou as negociações com alta de 5,9%, para 1.247 iuanes (US$ 195,19) por tonelada, após atingir seu maior valor desde 19 de maio, de 1.248 iuanes, tendo o segundo aumento semanal consecutivo.

“Os futuros do minério de ferro ampliaram os ganhos, já que o sentimento permaneceu sustentado por sinais de forte demanda na China”, disse o estrategista sênior de commodities da ANZ Daniel Hynes.

Ainda no radar, a Samarco, joint venture entre a Vale e a BHP, protocolou na quinta-feira seu plano de recuperação judicial na 2ª Vara Empresarial da Comarca de Belo Horizonte, propondo descontos de 85% no valor a ser pago aos maiores credores da companhia que não aceitarem receber ações preferenciais da mineradora. Ao principal grupo de credores, que reúne quase 100% da dívida de cerca de R$ 50 bilhões e engloba detentores de títulos, acionistas e fornecedores médios e grandes, a empresa propôs a conversão dos valores a receber em capital social da empresa, por meio de ações preferenciais com direito a dividendos diferenciados.

Ainda em destaque, sindicatos de trabalhadores da estatal de energia Eletrobras têm preparado a realização de uma greve de 72 horas que poderia ser iniciada caso um projeto do governo para privatização da companhia entre na pauta de votações do Senado. O movimento visa protestar contra os planos do governo Jair Bolsonaro de desestatizar a companhia. A paralisação não impactaria a geração de energia no Brasil, que tem visto seu parque de hidrelétricas pressionado por uma crise hídrica, mas poderia eventualmente atrapalhar atividades de manutenção e elevar riscos para o sistema, disse à Reuters um líder sindical.

Na quinta, o ministro de Minas e Energia, Bento Albuquerque, garantiu que o projeto de privatização resultará em redução de tarifas para o consumidor, após mudanças à proposta original de desestatização terem gerado críticas de especialistas e temores de impacto futuro à conta de luz.

A CCR anunciou nesta quinta-feira que assinou um aditivo ao contrato de concessão da BR-163/MS, operado por sua subsidiária MSVia.

O acordo assinado com o governo federal, por meio da Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT), prepara terreno para a relicitação do trecho de 846 quilômetros, que corta o Estado do Mato Grosso do Sul, nas divisas com Mato Grosso e Paraná.

Após a assinatura do aditivo haverá diversas etapas para a efetiva conclusão da relicitação, período em que a MSVia permanecerá operando o trecho concedido.

Ecorodovias (ECOR3)

A Ecorodovias anunciou a aprovação de uma oferta restrita de 172 milhões de ações. Considerando o valor de fechamento dos papéis na véspera de R$ 13,33, a oferta pode levantar R$ 2,3 bilhões. Um porcentual de 80% deve ser destinado ao caixa da empresa.

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