Ibovespa hoje desaba 3% com derretimento de estatais eleitorais, Vale (VALE3) e bancos; dólar sobe

Economistas e mercado debatem como a dose de juros ministrada pelos Bancos Centrais pode afetar o crescimento econômico.

Depois de encerrar setembro com saídas líquidas de US$ 3,850 bilhões, o País registra novo fluxo cambial negativo no acumulado de outubro. Neste mês, o canal financeiro apresentou saídas líquidas de US$ 977 milhões no período, resultado de aportes no valor de US$ 26,509 bilhões e retiradas no total de US$ 27,486 bilhões. (Estadão Conteúdo)

A recondução de Xi Jinping para um terceiro mandato seguido fez com que os compradores entendessem que a política de Covid-zero implantada na China até aqui pode continuar, o que segura a demanda. As preocupações com a atividade econômica nos EUA também colocam os investidores de sobreaviso.

• WTI (dezembro): -0,55%, a US$ 84,58
• Brent (dezembro): -0,26%, a US$ 93,26

A auditoria interna da BB Seguridade (BBSE3) alcançou a certificação Internacional Quality Assessment, emitida pelo Instituto de Auditores Internos do Brasil (IIA Brasil).

Dados da Secex indicam que no período produtos semi-acabados, lingotes e outras formas primárias de ferro ou aço somaram em exportação no acumulado de 3 semanas de outubro US$ 350 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 25 milhões. Já as exportações de ferro-gusa, spiegel, ferro-esponja, grânulos e pó de ferro ou aço e ferro-ligas tiveram queda de 1% no mesmo período (comparado igual semana do ano passado), atingindo US$ 282 milhões, o equivalente a uma média diária de US$ 20 milhões.

• Dow Jones: +1,31% (às 13h05: +1,14%)
• S&P 500: +1,05% (às 13h05: +0,87%)
• Nasdaq: +0,51% (às 13h05: +0,24%)

As vendas brutas da Trisul (TRIS3) totalizaram R$ 155 milhões no 3T22, um recuo de 19% em relação ao mesmo trimestre de 2021. Já as Vendas Líquidas da Trisul totalizaram R$ 128 milhões no trimestre, uma redução de 22% na base anual. O Landbank total ao final de setembro somava R$ 5,6 bilhões.

As vendas ao exterior de óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos somaram US$ 2,2 bilhões, representando uma média diária de US$ 162 milhões, de acordo com dados divulgados nesta segunda (24) pela Secex. Já as exportações de óleos combustíveis de petróleo ou de minerais betuminosos (exceto óleos brutos) avançaram no acumulado de outubro 19,64% (na comparação com o mesmo período do ano passado), para US$ 698 milhões, o equivalente a US$ 49 milhões por dia.

Segundo reporta a BBC, após ser escolhido hoje, Sunak precisa passar por alguns procedimentos legais e burocráticos, entre eles o encontro com o rei Charles. O ministro das Finanças, Jeremy Hunt, responsável pelo novo pacote fiscal, que está programado para ser divulgado na segunda-feira (31), parabenizou o novo chefe e disse que votou por sua nomeação. A expectativa é que Hunt seja mantido no cargo.

Média diária do saldo é de US$ 250,3 milhões. As exportações acumulam em 2022 US$ 273,529 bilhões, com média diária de US$ 1,347 bilhão. Já as importações somam US$ 222,708 bilhões, com média diária de US$ 1,097 bilhão.

Qualidade de crédito é considerado o principal tema da temporada do 3º trimestre; Itaú deve aparecer como destaque positivo. Confira o consenso dos resultados, pela Refinitiv:

• Santander (SANB11): lucro reportado de R$ 3,652 bilhões (-8,17% ante 2T22);
• Bradesco (BBDC3;BBDC4): lucro líquido de R$ 6,514 bilhões (-7,9% ante 2T22);
• Itaú (ITUB4): lucro líquido reportado de R$ 7,816 bilhões (+4,8%).

O décimo mês do ano tem saldo com média diária de US$ 221,6 milhões. As exportações somam US$ 19,845 bilhões, com média diária de US$ 1,417 bilhão, enquanto as importações ficaram na ordem de US$ 16,743 bilhões, com média diária de US$1.196 bilhão.

A média diária da semana foi de US$ 234 milhões. As exportações somaram US$ 7,002 bilhões, com média diária de US$ 1,400 bilhão. Já as importações acumularam US$ 5,832 bilhões, com média diária de US$ 1,166 bilhão.

Naquela sessão, Itaú Unibanco (ITUB4) recuou 5,28%, indo a R$ 22,54. Com a queda deste momento, o ativo vale R$ 29,48.

Ratinho Jr (PSD) sinalizou na última sexta que pode mudar sua opinião quanto à privatização da companhia de energia elétrica. As ações da Copel (CPLE6) avançam 4,36%, a R$ 7,18%, liderando os ganhos da bolsa.

• Pinduoduo (P1DD34), -22,60%;
• Trade Desk (T2TD34), -16,68%;
• Tal Education (T1AL34), -16,67%;
• Bilibili (B1IL34), -16,08%;
• New Oriental (E1DU34), -12,11%.

• Nasdaq (N1DA34), +6,60%;
• AngloGold Ashanti (A1UA34), +6,55%;
• Credit Suisse (C1SU34), +6,44%;
• Kraft Heinz (KHCB34), +5,81%;
• Santander (BCSA34), +5,58%.

Além de realização de lucros, após os ganhos recentes, investidores entram em modo cautela, prevendo uma campanha acirrada, sobretudo após os últimos desdobramentos negativos para a campanha do presidente Jair Bolsonaro.

Ladeira abaixo: PETR4, -7,6%; VALE3, -3,4%; BBAS3, -7,7%; ITUB4, -4,9%; BBDC4, -4,8%; e PETR3, -3,6%

• (PETR4): -8,14%, a R$ 34,66;
• (BBAS3): -8,37%, a R$ 40,98;
• (PETR3): -8,35%, a R$ 38,10.

O BofA acrescenta que as vendas podem ter alcançado um platô e que o próximo ciclo é fator de avaliações em meio a um crescimento da economia mais baixo e catalisadores ascendentes limitados.

O ministro da Economia, Paulo Guedes, indicou oficialmente Ilan Goldfajn como candidato do Brasil ao cargo de presidente do BID. O prazo para candidatura ao cargo de presidente do BID se encerra em 11 de novembro de 2022 e a eleição está marcada para o dia 20 de novembro de 2022. Ilan Goldfajn é atualmente diretor do Departamento do Hemisfério Ocidental do FMI e foi presidente do Banco Central do Brasil entre 2016 e 2019, além de diretor de Política Econômica da mesma instituição entre 2000 e 2003.

O BofA analisou os números operacionais da Braskem (BRKM5) no 3T22 e considerou os resultados mais fracos que o esperado. No entanto, o banco destaca que o lucro/fluxo de caixa sólido ainda esperado, embora bem abaixo dos picos recentes, avaliação favorável, liderança em polietileno verde e potenciais melhorias na governança corporativa são fatores positivos à petroquímica. O BofA tem preço-alvo de R$ 55.

É o maior recuo em um só dia desde 7 de março de 2022, quando as PN de Petrobras (PETR4) perderam 7,10%, fechando em R$ 21,35. Com a queda atual, a ação vale R$ 35,05.

• Light (LIGT3): +7,03%
• Fertilizantes Heringer (FHER3): +4,47%
• Romi (ROMI3): +3,72%
• Iochpe-Maxion (MYPK3): +3,20%
• Ser Educacional (SEER3): +2,92%

• IRB Brasil (IRBR3): -6,60%
• Espaçolaser (ESPA3): -5,35%
• M.Dias Branco (MDIA3): -4,89%
• Smartfit (SMFT3), -3,73%
• Sequoia (SEQL3): -3,57%

Esse é o maior patamar do índice desde 21 de setembro de 2022.

A CSN (CSNA3) concluiu a aquisição, por sua controlada Companhia Florestal do Brasil (CFB), de 66,23% do capital social da Companhia Estadual de Geração de Energia Elétrica – CEEE-G, pelo preço total de R$ 928 milhões.

A Braskem (BRKM5) divulgou na sexta-feira (21) o relatório de produção e vendas do terceiro trimestre de 2022. A taxa média de utilização das centrais petroquímicas aumentou 5 pontos percentuais no 3T22 em relação ao 2T22, explicado pelo processo de retomada das operações após parada programada de manutenção na central petroquímica do Rio Grande do Sul e na planta de PVC Alagoas, que havia impactado a taxa de utilização da central petroquímica da Bahia. As vendas de resinas no mercado brasileiro aumentaram 2% em relação ao 2T22. Ante ao 3T21, o volume de vendas no mercado brasileiro permaneceu em linha.

Após um começo claudicante da Nasdaq, impactado por ações de tecnologia de empresas chinesas, o índice do setor se ajustou no terreno positivo. Dow Jones e S&P 500 voltam a acelerar ganhos.

• Dow Jones: +1,14% (11h50: +0,61%)
• S&P 500: +0,87% (11h50: +0,19%)
• Nasdaq: +0,24% (11h50: -0,73%)

Os contratos são para entrega em novembro de 2022.

Investidores na Europa buscaram assimilar a rápida nomeação do novo primeiro-ministro no Reino Unido. Rishi Sunak foi escolhido, após desistência dos oponentes e assume em breve, sem dizer como vai tratar da crise financeira criada pelo pacote fiscal anunciado em setembro.

• Stoxx 600: +1,43%
• DAX (Frankfurt): +1,60%
• FTSE 100 (Londres): +0,66%
• CAC 40 (Paris): +1,59%
• IBEX 35 (Madri): +1,86%
• FTSE MIB (Milão): +1,93%
• MOEX (Moscou): +0,86%

A carteira de crédito do Sistema Financeiro Nacional deve ter crescido 1,7% em setembro, aponta a Pesquisa Especial de Crédito da Federação Brasileira de Bancos (Febraban), divulgada hoje. Segundo a entidade, como ocorreu no mês de agosto, o forte desempenho deve ter sido novamente liderado pelo crédito direcionado (+2,7%), com estimativa de alta na carteira pessoa física (+2,3%) e principalmente na carteira pessoa jurídica (+3,4%).

O novo primeiro-ministro não toma posse hoje. Ainda são necessárias algumas etapas burocráticas antes dele assumir o cargo. Até lá, Liz Truss segue no comando. Sunak, em seu primeiro pronunciamento, apenas agradeceu e disse que ia “trabalhar com humildade pelo povo britânico”, mas não falou sobre o ponto-chave da economia, o pacote fiscal que gerou toda a crise financeira e política no Reino Unido.

Além de realização de lucros prevendo campanha acirrada, últimos desdobramentos não foram positivos para a campanha de Jair Bolsonaro.

Fernando Rocha, chefe do Departamento Econômico do Banco Central, disse que o BC operou recompra de dólares em fevereiro (R$ 1 bilhão), abril (R$ 71 milhões) e em setembro, quando movimentou R$ 3 bilhões. “A perda do valor das reservas em dólares decorre da política monetária dos Estados Unidos, que provocou perda de paridade”, disse. As reservas internacionais somaram US$ 327,6 bilhões em setembro de 2022, redução de US$ 12,1 bilhões em comparação ao mês anterior.

• Copel (CPLE6), +4,07%
• Suzano (SUZB3), +3,22%
• Fleury (FLRY3), +2,04%
• Dexco (DXCO3), +1,97%
• Carrefour (CRFB3), +1,93%

• Petrobras (PETR3), -5,56%
• Petrobras (PETR4), -5,46%
• Banco do Brasil (BBAS3), -5,21%
• IRB (IRBR3), -4,72%
• CSN (CSNA3), -4,44%

Com a China confirmando a nomeação de Xi Jinping para um terceiro mandato seguido, os investidores fugiram de ações chinesas negociadas em Wall Street, especialmente as de tecnologia. Isso porque o político endureceu a regulamentação do setor de tecnologia em áreas desde a proteção de dados até a maneira como os algoritmos podem ser usados, além de sua política de Covid-zero. Isso dragou o Nasdaq para baixo, enquanto Dow Jones (que chegou a subir mais de 1% pela manhã) e S&P 500 refletem PMIs mais fracos do que o esperado.

• Dow Jones: +0,61% (na abertura: +0,59%)
• S&P 500: +0,19% (na abertura: +0,43%)
• Nasdaq: -0,73% (na abertura: +0,07%)

O forte desempenho deverá ser novamente liderado pelo crédito direcionado (+2,7%), com estimativa de alta na carteira pessoa física (+2,3%) e principalmente na carteira pessoa jurídica (+3,4%), revela a Pesquisa Especial de Crédito da Febraban. De acordo com o levantamento, a elevada base de comparação (alta de 2,2% em setembro de 2021) deve fazer com que o ritmo de expansão anual da carteira siga em desaceleração, passando de 16,8% em agosto para 16,3% em setembro. Ainda assim, o crescimento esperado para o ano é bastante elevado, novamente acima de dois dígitos.

Fernando Rocha, chefe do Departamento Econômico do Banco Central, explicou que tratam-se de capitais mais voláteis. “Ao contrário do investimento direto que está se acelerando ao longo desse ano, os investimentos em carteira tem tido saídas líquidas”, disse. Nós últimos 12 meses, os investimentos em carteira do mercado doméstico brasileiro tiveram saídas de US$ 2,5 bilhões. Segundo Rocha, os resultados desse índice “se intercalaram entre resultados negativos e positivos”. Somente em setembro, a saída dos investimentos em carteira no mercado doméstico totalizaram saídas líquidas de US$ 2,6 bilhões.

O IDP somou US$ 9,2 bilhões em setembro último. O IDP acumulado no ano é de US$ 70,7 bilhões, o maior valor desde 2011. Fernando Rocha, chefe do Departamento Econômico do Banco Central, apesenta neste momento estatísticas do setor externo.

O preço-alvo passou de R$ 58 para R$ 67, o que representa um potencial de valorização de 34,8% frente a cotação de fechamento da véspera.

• Consumo (ICON): -1,16%
• Financeiro (IFNC): -3,02%
• Imobiliário (IMOB): -1,43%
• Industrial (INDX): -0,52%
• Materiais Básicos (IMAT): -0,22%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,60%
• Energia Elétrica (IEEX): -0,03%

Cada libra esterlina compra 1,1327 dólar neste momento. A moeda britânica ganhou fôlego após rápida decisão do Partido Conservador sobre a sucessão de Liz Truss.

Escolha do Partido Conservador aconteceu após desistências de Boris Johnson e de Penny Mordaunt; ex-ministro das Finanças substitui Liz Truss.

A expectativa do mercado era por uma queda mais branda, a 49,3 pontos.

Em setembro, a leitura foi de 49,3 pontos – leituras abaixo de 50 sugerem retração da atividade; acima, expansão. A expectativa do mercado para outubro era de 49,2.

A expectativa era de uma leitura de 53,0 pontos. Em setembro, foi de 52,0 pontos.

A informação é do BofA, a partir de dados da Foex, empresa finlandesa de índices do setor de papel e celulose. Segundo o banco, estoques de celulose europeus estão acima da média.

“Vemos um número significativamente pior ante o prejuízo esperado de R$ 27 milhões do consenso da Bloomberg para o terceiro trimestre de 2022”, aponta JP.

Contudo, a conversão destas margens em ganhos de lucro depende dos custos que cada companhia possui.

O J.P.Morgan, em análise sobre o investor day da Pague Menos (PGMN3), aponta ver sinergias da adquirira Extrafarma surgindo mais rápido do que o previsto e tendências acima da orientação, além de boas perspectivas para seu hub de serviços de saúde. O banco tem recomendação overweight para Pague Menos, com preço-alvo de R$ 8,50/ação.

Os investidores começaram a semana de olho nos balanços do 3T22, especialmente de gigantes da tecnologia como a Apple (AAPL34), Amazon (AMZO34) e Microsoft (MSFT34). A projeção é de números positivos. Wall Street também estará de olho em dados de inflação, PMIs de outubro e falas de dirigentes do Federal Reserve.

• Dow Jones: +0,59%
• S&P 500: +0,43%
• Nasdaq: +0,07%

Após a retirada da candidatura da Penny Mordaunt que poderia arrastar a disputa até sexta-feira (28), Rishi Sunak acabou virando candidato único e será o próximo primeiro-ministro do Reino Unido. Com a rápida escolha do Partido Conservador, o mercado reagiu positivamente. Em relação ao dólar, a libra subiu ligeiramente, embora oscile ainda bastante, trocando de sinais, aguardando o que vai dizer Sunak daqui a pouco, em seu discurso de posse.

O J.P.Morgan aponta especificamente sobre o IRB (IRBR3) piora do prejuízo líquido e do aumento da sinistralidade em agosto em relação ao mês anterior. O banco continua vendo um cenário de desafios para o IRB. O J.P.Morgan tem recomendação neutra para o IRB.

O Ibovespa começa a semana com queda de 1,18%, aos 118.515 pontos, após o rali de subida da última semana. As ações de Petrobras (PETR3; PETR4) têm quedas acentuadas hoje de mais de 3%, enquanto a Vale (VALE3) recua 0,90% e os grandes bancos brasileiros contribuem para a queda generalizada do Ibovespa, com recuo de até 4% (de Banco do Brasil).

O dólar comercial valoriza 2% ante o real, já os juros futuros (DIs) avançam até 17 bps, com alta por toda a curva hoje. Lá fora, as atenções de voltam para dados de PMI dos EUA, a queda acentuada dos mercados chineses (6% hoje), e a eleição do primeiro-ministro do Reino Unido, que deve ocorrer ainda hoje. Os índices futuros dos EUA avançam até 0,70%.

Como concorrente único, o ex-ministro das Finanças sob o comando do ex-primeiro-ministro Boris Johnson, Sunak tem 42 anos e tem ascendência indiana. Ele deve falar à nação às 10h30, horário de Brasília.

Banco do Brasil (BBAS3) cai 3,02%, Itaú (ITUB4) recua 1,64%, Santander (SANB11) cai 1,11% e Bradesco (BBDC4) recua 1,45%.

A Petrobras (PETR3;PETR4) alterou o valor do diesel há 34 dias e o da gasolina foi modificado pela última vez há 52 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -9%, ou -R$ 0,46 (sexta: -6% ou -0,31)
• Gasolina (média nacional): -9%, ou -R$ 0,31 (sexta: -8% ou -0,28)

A líder do governo no Parlamento acaba de renunciar à postulação, como fez Boris Johnson ontem. Rishi Sunak virou único postulante ao cargo e deve ser oficializado em instantes.

De acordo com o J.P.Morgan, só as vendas no Brasil de resinas pela Braskem (BRKM3) ficaram 9,1% abaixo da estimativa. O banco tem recomendação overweight para a Braskem, com preço-alvo de R$ 34,70/ação.

“Vemos um número significativamente pior ante o prejuízo esperado de R$ 27 milhões do consenso da Bloomberg para o terceiro trimestre de 2022”, aponta JP.

Especialistas dizem que por trás da alta estão os aumentos dos importadores e de refinaria na Bahia, além do etanol mais caro e do consumo maior.

Resultado representa ligeira melhora em relação ao declínio de 30,3% observado entre janeiro a agosto; preço médio é o menor em sete anos.

A subsidiária BRF GmbH celebrou um acordo de joint venture com a Halal Products Development Company, uma subsidiária integral do Public Investment Fund (PIF), que tem por objetivo o desenvolvimento da indústria Halal na Arábia Saudita por meio de inovação e crescimento no segmento Halal. O JVA prevê a criação de uma sociedade na Arábia Saudita detida até 70% pela BRF e até 30% pela HPDC. A entidade atuará na cadeia completa de produção de frangos na Arábia Saudita. A joint venture contará com um investimento combinado de US$ 500.000.000.

Em relação ao mês imediatamente anterior, houve redução de US$ 12,1 bilhões das reservas internacionais. Segundo o BC, o resultado decorreu, principalmente, das variações por preços e paridades, que contribuíram para reduzir o estoque em US$ 6,5 bilhões e US$ 2,5 bilhões, respectivamente.

Em setembro de 2021, os ingressos líquidos somaram US$ 4,6 bilhões em setembro de 2021. Houve ingressos líquidos de US$ 3,4 bilhões em participação no capital e de US$ 5,7 bilhões em operações intercompanhia. Nos doze meses encerrados em setembro de 2022, o IDP totalizou US$ 73,8 bilhões (4,10% do PIB), ante US$ 69,2 bilhões (3,88% do PIB) no mês anterior e US$ 49,9 bilhões (3,17% do PIB) em setembro de 2021.

A Braskem (BRKM5) comunicou que “em função de notícia veiculada na mídia a respeito de suposta proposta realizada pela Unipar para compra das unidades da companhia em São Paulo, que não recebeu qualquer proposta de compra de tais ativos pela Unipar (UNIP6)”.

• DI (2023): 0,002 pp, a 13,68%
• DI (2024): 0,070 pp, a 12,90%
• DI (2025): 0,125 pp, a 11,80%
• DI (2027): 0,170 pp, a 11,68%
• DI (2029): 0,170 pp, a 11,82%
• DI (2031): 0,160 pp, a 11,91%

O J.P. Morgan mantém recomendação overweight para a Klabin (KLBN11) com base em preços resilientes de celulose e papel, e crescimento de lucros e desalavancagem, impulsionada principalmente pelo start-up da usina Puma 2. O banco aponta, no entanto, que os principais riscos para a Klabin estão relacionados ao macroambiente no Brasil.

Esse saldo foi composto por saídas de US$ 3,9 bilhões em ações e fundos de investimento e entradas de US$ 1,2 bilhão em títulos de dívida. Nos doze meses encerrados em setembro de 2022, os investimentos em carteira no mercado doméstico somaram saídas líquidas de US$2,5 bilhões. Conta primária – O déficit foi de US$ 6,5 bilhões em setembro, 92,7% superior na comparação anual. As despesas líquidas de lucros e dividendos aumentaram para US$ 5,3 bilhões, ante US$ 2,5 bilhões em setembro de 2021, com destaque para as despesas brutas de lucros de investimento em carteira.

No mesmo mês de 2021, houve déficit de 1,9 bilhão. Na comparação interanual, houve redução de US$ 196 milhões no saldo da balança comercial de bens e aumentos de US$ 536 milhões e de US$ 3,1 bilhões nos déficits em serviços e em renda primária, respectivamente.

Investidores ficam de olho na divulgação dos balanços das big techs americanas nesta semana, assim como desdobramentos da última semana pré-eleições.

Segundo relatório do Itaú BBA, passando desta marca, de 118.300, o Ibovespa ganhará novo impulso de alta e poderá buscar a resistência em 126.600, antes do pico histórico em 131.200 pontos. Por outro lado, o índice encontra suporte inicial em 116.400 pontos. “Se perder este nível, o índice abrirá caminho para um movimento de realização de lucros e os próximos suportes estão em 114.300 e 111.600 pontos”, acrescentou a análise técnica do Itaú BBA.

A Tesla reduziu o preço de seus veículos Model 3 e Model Y na China, um dos mercados mais críticos para a empresa. O preço inicial do sedã Model 3 foi reduzido para 265.900 yuans chineses (US$ 36.615) de 279.900 yuans. O utilitário esportivo Modelo Y agora custa 288.900 yuans, em comparação ao preço anterior de 316.900 yuans. Os cortes da Tesla revertem parcialmente alguns dos aumentos de preços que a empresa foi forçada a realizar no início deste ano na China e nos EUA devido ao aumento dos custos das matérias-primas.

As ações de tecnologia chinesas despencaram hoje depois que uma remodelação política na segunda maior economia do mundo apertou o poder do presidente Xi Jinping, com investidores temendo que isso possa ser negativo para as empresas privadas.

Em resposta a nota publicada no jornal O Globo sobre proposta de compra pela Unipar (UNIP6) da Braskem (BRKM5), a Unipar informa que “realiza análises rotineiras de oportunidades de novos negócios à medida que elas se apresentam, incluindo uma potencial operação envolvendo a Braskem”. A nota acrescenta: “Contudo, não foram celebrados quaisquer documentos de natureza vinculante entre a companhia e a Braskem ou os seus acionistas controladores”.

Temporada de balanços ganha força esta semana. Confira quem divulga os resultados aqui.

• DI (2023): 0,00 pp, a 13,68%
• DI (2024): 0,030 pp, a 11,86%
• DI (2025): 0,025 pp, a 11,70%
• DI (2027): 0,030 pp, a 11,55%
• DI (2029): 0,050 pp, a 11,70%
• DI (2031): 0,040 pp, a 11,79%

Ativos para compra

O Itaú BBA, em encontro com executivos da RBR Asset, avaliou o mercado imobiliário norte-americano no qual a MRV (MRVE3) tenta expandir-se. No entanto, a equipe vê deterioração para as vendas de imóveis, com financiamento limitado pelos bancos e falta de crédito. Segundo o BBA, há um descasamento entre as expectativas de preço de compradores e vendedores, o que reduziu significativamente o número de negócios firmados nos últimos meses nos setor imobiliário. O banco tem recomendação market perform para a MRV, com preço-alvo de R$ 12/ação.

A avaliação é do Bradesco BBI, que participou do investor day da Pague Menos (PGMN3). O banco destacou que a guidance de 2023 para abertura de lojas foi revisado para baixo devido ao foco na integração e alavancagem da Extrafarma, mas deve se recuperar em 2024. O BBI tem recomendação outperform para a empresa, com preço-alvo de R$7,50/ação.

Expectativas de um Fed menos agressivo, a partir de dezembro, na política de juros, supera as preocupações em relação à China. Semana trará resultados de Big Techs, como Apple, Alphabet – dona do Google – e Microsoft, além de dados de inflação e PMIs.

• Dow Jones Futuro: +0,44%;
• S&P Futuro: 0,41%;
• Nasdaq Futuro: +0,23%.

• Dólar para 2022: R$ 5,20 (igual à última semana)
• Dólar para 2023: R$ 5,20 (permanece igual)
• Dólar para 2024: R$ 5,10 (o mesmo da última semana)

• PIB para 2022: 2,76% (maior que os 2,71% da última semana)
• PIB para 2023: 0,63% (na semana passada era 0,59%)
• PIB para 2024: 1,80% (na semana passada era 1,70%)

• Selic para 2022: 13,75% (igual à última semana)
• Selic para 2023: 11,25% (mesmo da última semana)
• Selic para 2024: 8,00% (igual à semana anterior)

• IPCA para 2022: 5,60% (era 5,62% na semana anterior)
• IPCA para 2023: 4,94% (na última semana era 4,97%)
• IPCA para 2024: 3,50% (maior do que os 3,43% da semana anterior)

De acordo com relato do Bradesco BBI, o BTG Pactual (BPAC11) tem sustentado boas tendências principalmente em empréstimos corporativos, vendas e negociação e gestão de patrimônio. O BBI tem recomendação outperform para o banco, com preço-alvo de R$ 34/ação.

IBOV: “Sexta-feira foi de alta e com rompimento do topo anterior, que estávamos esperando. O gráfico semanal mostra força para retomada da alta, já que anulou a barra vendedora da semana anterior. O único porém é que já está bem próximo da resistência de 121.800, que pode segurar um pouco o movimento. Ideal que se segure acima do topo rompido (118.400) e que as correções sejam fracas, mais laterais para manter a força na compra.”

DÓLAR: “Por mais que ainda não tenha rompido a consolidação de 5.130 e 5.330, sexta feira teve bom deslocamento para baixo e fechou próximo do suporte. Ainda temos que aguardar o rompimento concreto para definição de força. Suportes: 5.130 e 4.900, Resistências: 5.330 e 5.650.”

Sinalizações do Congresso do Partido Comunista Chinês não foram bem recebidas pelo mercado; investidores ainda repercutem dados econômicos.

O Bradesco BBI, no entanto, reconhece que o 3T22 deve ser mais um trimestre com fortes tendências na frente comercial no Nubank (NUBR33). O BBI mantém recomendação underperform para o Nubank, pois acredita que a avaliação atual não reflete os ventos contrários de curto prazo e os desafios de longo prazo para monetização e lucratividade. O preço-alvo do BBI para o Nubank é de R$ 3,30/ação.

Cautela, disciplina e resiliência são algumas características das investidoras do mercado, o que garante um melhor gerenciamento de risco.

Cinco das oito classes de despesa componentes do índice registraram acréscimo em suas taxas de variação. A maior contribuição para o resultado do IPC-S partiu do grupo Transportes cuja taxa de variação passou de -1,59%, na segunda quadrissemana de outubro de 2022 para -0,69% na terceira quadrissemana de outubro de 2022. Nesta classe de despesa, cabe mencionar o comportamento do item gasolina, cujo preço variou -3,05%, ante -5,68% na edição anterior do IPC-S.

O Itaú BBA prevê reação negativa do mercado com as prévias da Trisul (TRIS3). O banco ressalta que a construtora não fez lançamento no 3T22. O BBA tem recomendação market perform no período e preço-alvo de R$ 4/ação.

A Bradespar (BRAP4) comunicou que sua Diretoria, em face da “Política Indicativa de Remuneração Anual ao Acionista”, decidiu submeter ao Conselho de Administração, para deliberação em reunião que será realizada no dia 9.11.2022, proposta para pagamento de dividendos e juros sobre o capital próprio, no montante de R$ 580 milhões, conforme segue:

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula R$ 74,63 bilhões. No mês de outubro o acumulado está positivo em R$ 4,56 bilhões. O Ibovespa no dia 20 de outubro fechou com alta de 0,77%, aos 117.165 pontos.

A Vale considera uma cisão de curto prazo de seus negócios de metais básicos e uma eventual listagem pública, afirmou na sexta-feira o diretor-presidente da companhia. A mineradora brasileira já avalia há anos alternativas para a unidade. Atualmente, a empresa estuda separar a unidade de cobre e níquel do negócio de minério de ferro, já que as duas unidades têm perspectivas de crescimento diferentes, disse Eduardo Bartolomeo no FT Mining Summit. A ideia é eventualmente desenvolver a unidade de metais básicos para que seja tão grande quanto a Vale hoje, que tem uma capitalização de mercado de 66 bilhões de dólares, e levá-la a mercado, disse Bartolomeo, sem dar detalhes sobre prazos.

PMI de serviços, de 48,2, ficou em linha com as projeções, mas atividade da indústria recuou além de esperado, para 46,6.

Nos Estados Unidos, a taxa média de uso das centrais de 74% mostrou queda de 7 pontos na base sequencial e de 20 pontos ano a ano.

Nos primeiros oito meses de 2022 o prejuízo acumulado foi de R$ 516,4 milhões, ante um prejuízo líquido no mesmo período de 2021 de R$ 168,9 milhões.

A Petrobras, em continuidade ao comunicado divulgado em 30/09/2022, comunicou o início da fase não vinculante referente à venda de sua rede de fibra óptica onshore. Os potenciais compradores habilitados para essa fase, com início na última sexta-feira (21), receberão um memorando descritivo contendo informações mais detalhadas sobre o ativo em questão, além de instruções sobre o processo de desinvestimento, incluindo as orientações para elaboração e envio das propostas não vinculantes. O ativo consiste na rede de fibra óptica onshore que possui a extensão de aproximadamente 8.000 km, abrangendo todas as regiões do país, conectando diversas capitais e regiões metropolitanas.

Ministro da Economia, Paulo Guedes vinha cobrando as devoluções para ajudar a reduzir a dívida pública.

As cotações do petróleo reverteram o início de sessão positivo e passaram a operar em baixa, enquanto traders esperam por interrupções no fornecimento global de petróleo quando a proibição da União Europeia às importações russas entrar em vigor em 5 de dezembro. O grupo também planeja bloquear as importações de produtos petrolíferos russos em fevereiro. Os preços do petróleo também têm queda depois que dados da China mostraram que a demanda por energia em setembro caiu em relação a um ano atrás. Em setembro deste ano, as importações de petróleo bruto da China caíram 2% em comparação com um ano atrás, mostraram dados alfandegários.

• Petróleo WTI, -2,12%, a US$ 83,23 o barril
• Petróleo Brent, -1,79%, a US$ 91,83 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 0,15%, a 679,50 iuanes, o equivalente a US$ 93,58

Tudo o que o investidor precisa saber antes de operar na semana.

O grupo criado pelo STF para resolver o impasse em torno da manutenção da atual desoneração dos combustíveis discute pelo menos três propostas para evitar que, como querem os Estados, a Corte derrube a lei que impôs um teto para a cobrança do ICMS. Uma das propostas consiste em mexer na cobrança do tributo conforme o aumento dos preços do barril de petróleo no mercado internacional. Outra sugestão passa pela criação de um fundo de estabilização para amenizar possíveis impactos de reajustes de preços para o consumidor final. Também está na mesa uma tentativa de redistribuir os royalties do petróleo aos Estados e aos municípios para compensar perdas de arrecadação com a fixação do teto para o ICMS.

Analistas da casa apostam em estatais num eventual governo Bolsonaro e cenário negativo para elas com Lula; já educacionais podem se beneficiar com petista.

Enquanto a deflação nas camadas de renda média superou 1,5% de julho a setembro, queda nos preços da cesta de consumo das famílias pobres foi de 0,67%.

Investidores podem encarar preços atuais como grandes oportunidades para o longo prazo, apesar das incertezas macroeconômicas, dizem analistas.

Desde 1993, o líder da legenda acumula também o cargo de presidente da China.

Nos EUA o Índice de atividade nacional Fed Chicago sai às 9h30. Às 10h45 serão divulgados os PMIs industrial e de serviços.

A agenda do Brasil hoje começa com dados do Índice IPC-S semanal, às 8h. Às 8h25 sai o Boletim Focus. Às 9h30 tem dados de transações correntes e de investimento estrangeiro. Às 15h sai a balança comercial semanal. Às 18h devem ser divulgadas pesquisas eleitorais do Ipec.

Além das tensões eleitorais, a semana ainda vai ter decisão sobre juros e prévia da inflação oficial. Tudo isso em meio a dezenas de resultados trimestrais das empresas e dados de emprego. O Copom do BC brasileiro inicia na terça-feira (25) sua penúltima reunião do ano.

A prévia do IPCA-15, referente a outubro, vai ser divulgada no mesmo dia em que começa a reunião do Copom. O Itaú prevê alta de 0,09% na comparação mensal, levando a taxa anual para 6,8%.

Na quinta-feira, sai a atualização do PIB dos Estados Unidos no terceiro trimestre. Na Europa, o Banco Central Europeu (BCE) deve anunciar uma nova alta de juros na quinta-feira.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,177% (-0,033)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,475% (-0,016)

Presidente tenta se afastar de aliado após ataques a ministra do STF, tiros contra agentes da Polícia Federal e nova prisão.

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 3,00-3,25% devem chegar a 3,75-4,00% na próxima reunião de 2 de novembro, ou seja, uma nova alta de 0,75 bps. Há ainda 6,3% de chance de uma alta menor, de 0,50 bps.

Os mercados europeus operam majoritariamente em alta, com a política do Reino Unido esperada para se estabelecer à medida que o Partido Conservador no poder escolhe um novo primeiro-ministro após a renúncia de Liz Truss na semana passada .

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,41%
• DAX (Alemanha), +0,47%
• CAC 40 (França), +1,01%
• FTSE MIB (Itália), +0,42%

Os futuros de ações dos EUA caem na manhã de hoje, depois que os três principais índices atingiram sua melhor semana desde junho no fechamento de sexta-feira. Os investidores digerem os balanços corporativos do 3T22. 

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,22%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,27%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,39%

Uma combinação de fatores tem mexido com o mercado de Hong Kong, que caiu 6,36%, incluindo maiores rendimentos do Tesouro dos EUA. Os investidores também podem esperar que medidas políticas sejam anunciadas durante o 20º Congresso Nacional do Partido Comunista da China, que encerrou no fim de semana com os partidários do presidente Xi Jinping escolhidos para formar um grupo de liderança central .

• Shanghai SE (China), -2,02%
• Nikkei (Japão), +0,3%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -6,36%
• Kospi (Coreia do Sul), +1,04%

Os índices futuros dos EUA operam em baixa hoje, após Wall Street atingir sua melhor semana desde junho no fechamento de sexta-feira. Enquanto isso, bolsas da Europa e Ásia operam mistas, com investidores aguardando por mais resultados corporativos e pela escolha do novo primeiro-ministro do Reino Unido após a renúncia de Liz Truss na semana passada. Depois que a Netflix (NFLX34) surpreendeu os investidores positivamente, com lucro acima das projeções do mercado, as atenções se voltam agora para outras big techs.

Microsoft (MSFT34) e Alphabet, dona do Google (GOGL34), vão divulgar resultados na terça-feira (25). No dia seguinte (26), saem os números da Meta (M1TA34), controladora do Facebook. E na quinta-feira (27) é a vez da Apple (AAPL34) e Amazon (AMZO34) divulgarem seus balanços trimestrais.