Ibovespa hoje cai pressionado por ações de consumo; Americanas (AMER3) puxa baixas e 3R Petroleum (RRRP3), as altas
maio 25, 202211h07 – UBS sobre o PIB brasileiro: “mesmos números, mais incerteza”
A equipe de economia do UBS reduziu sua previsão de crescimento do PIB em 2022 para a China de 4,2% para 3%, devido a restrições de mobilidade relacionadas à pandemia, e sublinha que o desempenho econômico do Brasil está altamente correlacionado ao da China.
“Desde o 4T21, o crescimento vem surpreendendo positivamente no Brasil. Não foi extraordinário, embora certamente melhor do que as estimativas do mercado até o 3T21, quando o PIB teve um desempenho ligeiramente negativo e alguns começaram a esperar o início de uma recessão”, lembra o UBS. “Acreditamos que a maior parte do desequilíbrio remanescente e inesperado entre bens comercializáveis e não comercializáveis se deve à alta inflação em curso, que está amortecendo o varejo e os industriais (comercializáveis) mais do que os serviços (não comercializáveis). Os gargalos globais do lado da oferta continuam sendo um problema, dadas as interrupções na produção chinesa”.
Usando os dados disponíveis, o UBS eleva a estimativa para o crescimento do PIB do 1T22 de 0,5% para 1%. Para o 2T22, houve redução da estimativa de crescimento para 0,1% de 0,2%. Enquanto isso, para o 3T22, a previsão é de uma queda maior: menos 1,3%, de menos 0,15%. Por fim, para o 4T22, projeção mostra uma recuperação parcial de 1%.
A média de crescimento do PIB de 2022 fica em 1,1%, com expectativa de crescimento de 1,5% em 2023.
10h51 – Após colapso, nova rede da Terra (Luna) dará criptomoedas de graça
10h35 – As ações ordinárias e preferenciais da Petrobras (PETR3;PETR4) viram e sobem respectivamente, 1,57%, a R$ 34,94, e 1,01%, a R$ 31,92
10h32 – Primeira pesquisa sem João Doria (PSDB) mostra Lula (PT) com 40% e Bolsonaro (PL) com 32%
Pesquisa CNN/RealTime Big Data, divulgada hoje, foi realizada entre segunda (23) e terça (24). João Doria desistiu oficialmente de sua candidatura na segunda-feira. Ainda assim, a pesquisa apresentou ao menos um cenário com o ex-governador de São Paulo, o que permite comparações.
Com Doria, que chegou a marcar 5%, Lula tem 39% e Bolsonaro, 31%, de modo que ambos variam dentro da margem de erro (2 pontos percentuais para mais ou menos). Ciro Gomes (PDT) fica com 8% no cenário com Doria e com 9% no cenário sem.
No cenário com Simone Tebet (MDB), que ontem à noite foi oficializada por Cidadania e MDB como candidata, não há alteração: Lula marca 40% e Bolsonaro 32%. Tebet tem 2%. Já no cenário sem Tebet e sem Doria, Lula continua com 40%, mas Bolsonaro sobe a 33%, e Ciro vai a 11%.
10h30 – Bolsas em Nova York abrem em baixa, à espera do Fomc
- Dow Jones cai 0,36%
- S&P 500 recua 0,26%
- Nasdaq opera em baixa de 0,23%
10h29 – Ações do Carrefour (CRFB3) recuam 1,16%, a R$ 19,60, antes do Cade avaliar compra do Grupo Big pela companhia
10h26 – Todos os setores da bolsa operam no vermelho, com destaque para financeiro e consumo
O índice financeiro cai 0,63%, aos 10.530 pontos, enquanto consumo recua 0,61%, a 3.370 pontos.
10h14 – Ibovespa recua 0,59%, aos 109.930 pontos, após encerramento dos leilões
10h11 – As ações ordinárias e preferenciais da Petrobras (PETR3;PETR4) caem, respectivamente, 0,03%, a R$ 34,39, e 0,19%, a R$ 31,54
10h10 – Petrobras (PETR3; PETR4): Bradesco BBI acredita que projeto do teto de 17% de ICMS deve tirar pressão da companhia
A votação que deveria ocorrer ontem (24) foi adiada para hoje. Alguns parlamentares querem medidas para proteger o mercado de etanol, que seria prejudicado pela medida, mas não está claro como e se isso vai acontecer. A Câmara dos Deputados do Brasil também propôs que o governo federal compense os estados pela potencial perda de receita de ICMS pelos estados.
Para o BBI, “se o projeto for aprovado hoje ou esta semana, provavelmente tiraria alguma pressão da Petrobras, mostrando que a União está abrindo mão de algumas receitas para combater a inflação”.
“Embora possa haver muita resistência no Senado, a União está arrecadando R$ 120 bilhões em impostos com o delta do aumento dos preços dos derivados de petróleo em 2022”, conclui.
10h06 – Em Davos, Guedes diz que Brasil pode controlar inflação antes de países desevolvidos
O ministro da Economia participa de uma mesa redonda com líderes de países emergentes no Fórum Econômico Mundial. Guedes também falou que o Brasil tem chances de crescer mais de 2% em 2022 e defendeu uma agenda de reformas para o Brasil.
“Na minha opinião, os bancos centrais de todo o mundo dormiram no volante”, disse o ministro.
10h04 – Ibovespa cai 0,5%, aos 110.027 pontos, com papéis ainda em leilão
9h51 – Apesar de não cumprir requisitos, Paes de Andrade assumirá como CEO da Petrobras (PETR3;PETR4), diz especialista
9h47 – BBI não espera grande impacto da suspensão importação de mais quatro frigoríficos brasileiros pela China
Segundo analistas, as últimas suspensões ocorridas este ano foram relacionadas ao Covid-19 e duraram apenas cerca de 7 dias.
BBI mantém avaliação neutra para JBS (JBSS3) e Marfrig (MRFG3), com preço-alvo de R$ 36 e R$ 22, nesta ordem.
9h31 – Petrobras (PETR3;PETR4): política de preços parece inalterada por enquanto, diz BBI
Analistas afirmam que será necessário observar os próximos passos do governo, como a possível eleição de novos conselheiros, para sentir melhor se há algum risco de mudança na política de preços.
Eles acreditam que pode haver o risco de espaçar mais mudanças de preços, com impacto financeiro limitado para a empresa, mas com riscos de fornecimento.
Quaisquer alterações estatutárias, na opinião do BBI, seriam interpretadas negativamente pelo mercado. Assim, a casa mantém classificação outperform devido ao nível atraente de avaliação e e dividend yield.
9h30 – EUA: Pedidos de bens duráveis sobem 0,4% em abril, abaixo das expectativas
9h26 – Mudanças frequentes de CEO são negativas para o crédito da Petrobras (PETR3;PETR4), diz Moody’s
A decisão da Petrobras de substituir o CEO José Mauro Ferreira Coelho por Caio Paes de Andrade por Caio Paes de Andrade, a terceira mudança de CEO somente esse ano, é negativa para o crédito da estatal porque mostra o risco de interferência do governo na governança corporativa da Petrobras.
9h19 – Arco Platform registra resultados sólidos no primeiro trimestre, diz BBA
O time de research do banco destaca a impressionante conversão de valor de contrato anual (ACV, na sigla em inglês) em receita confirmando a expectativa de 100% de reconhecimento para este ciclo comercial. Os resultados também evidenciaram os benefícios da otimização da estrutura da empresa, elevando as margens na base anual. BBA prevê uma reação positiva do mercado.
O banco mantém classificação outperform para o papel, e preço-alvo de US$ 27.
9h17 – Ecorodovias (ECOR3): BBI reitera classificação outperform e preço-alvo de R$ 13, após sucesso no leilão Rio-Valadares
Após reunião com Marcello Guidotti, CEO da Ecorodovias, e Andrea Fernandes, Diretora de Relações com Investidores, para discutir os resultados do leilão da Rodovia Rio-Valadares, o Bradesco BBI espera que o projeto Rio-Valadares alcance uma taxa de retorno (TIR) alavancada/desalavancada de 15%/8%, somando R$ 2,5 para ações da Ecorodovias.
O banco estima capex total em 20% acima da previsão do governo, mas isso deve ser compensado pelo menor opex (-22%) e maior receita de pedágio (+10%). Além disso, esta nova concessão gera caixa no primeiro dia e não tem pagamento antecipado de outorga ou execução de grandes capex no curto prazo, o que, segundo estimativas, pode reduzir a alavancagem financeira para 3,9x dívida líquida/Ebitda 2023, de 4,5x. A Ecorodovias deverá concorrer a novas concessões em 2022/23.
9h03 – Dólar comercial abre em alta e avança 0,91%, a R$ 4,855 na compra e R$ 4,856 na venda
9h – Ibovespa futuro abre em queda e recua 0,52%, aos 110.820 pontos
8h53 – Arco Platform tem maior arrecadação, mas com margens mais fracas, aponta Morgan Stanley
A receita da companhia veio em R$ 430 milhões, 30% acima do limite superior do guidance do 1T22 e ligeiramente acima das estimativas do Morgan. O segmento suplementar ficou em linha com as projeções do banco, mas o Core ficou 6% acima como resultado de pedidos adicionais, que também caíram para o 2T22.
Já a margem bruta caiu para 73% devido às aquisições, abaixo das estimativas (-3pp), uma vez que o banco esperava maiores economias decorrentes da integração da cadeia de suprimentos.
Morgan Stanley permanece overweight em Arco Platform, com preço-alvo de US$ 26.
8h48 – Nubank (NUBR33): Morgan Stanley reduz preço-alvo de R$ 16 para R$ 14 e reitera classificação overweight
A equipe de análise do banco acredita que o Nubank está bem posicionado para construir uma das maiores e mais valiosas franquias bancárias da América Latina, com base em tecnologia superior, melhor satisfação do cliente, marca valiosa e forte desempenho de corte e economia de unidade.
O Morgan Stanley ainda ressalta que a empresa tem vários caminhos atraentes para aumentar o crescimento da receita, incluindo uma base de clientes em rápida expansão, lançamento e venda cruzada de novos produtos, novas geografias, fusões e aquisições e potencial expansão em novas verticais de negócios.
8h45 – Pix não está tirando mercado de cartões e favorece empresas de pagamentos, classifica BBA
Para o Itaú BBA, o meio de pagamento pode estar ajudando na aquisição de volumes, pois o dinheiro circula menos via dinheiro. Dessa forma, o banco enxerga espaço substancial para descompressão de risco para ações de empresas de pagamento, à medida que essa tendência continua. A repactuação bem-sucedida das taxas de pré-pagamento deve oferecer suporte adicional para perspectivas de lucro e múltiplos.
BBA reitera avaliação outperform para PagSeguro e Stone, com preço-alvo de US$ 28 e US$ 11 respectivamente. Para Cielo (CIEL3) mantém classificação market perform e preço-alvo de R$ 4.
8h42 – Banco Central: 90% dos servidores mantêm greve por tempo indeterminado
8h35 – Mater Dei (MATD3): XP inicia cobertura com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 16
O time de análise vê boas perspectivas para a empresa, com alto crescimento de receita e retorno sobre o capital investido. A visão positiva é baseada em sua liderança na maioria dos mercados em que atua; um posicionamento de alta qualidade e relação próxima com as fontes pagadoras; oportunidades de crescimento orgânico com baixa exigência de Capex e altos retornos; além de opcionalidades de aquisições.
8h25 – MRV (MRVE3): Credit Suisse eleva preço-alvo para R$ 16 e classificação para outperform
Analistas esperam que a AHS representa 60% e 55% do resultado final da MRV para 2022 e 2023. Eles acreditam que a tendência de alta das taxas de hipoteca nos EUA poderia impulsionar a demanda de próprio para aluguel e, considerando o aumento da inflação de aluguel (+16% a/a), esperam que a demanda por ativos multifamiliares aumente e os cap rates permaneçam comprimidos (em 5 %).
Além disso, o banco continua cético com o negócio principal da MRV, mas vê ventos favoráveis da AHS apoiando uma possível reclassificação da ação.
Credit Suisse atualizou MRV para outperform de neutro e aumentou preço-alvo para R$ 16 de R$ 15.
8h20 – Hypera (HYPE3): Morgan Stanley mantém classificação overweight e eleva preço-alvo de R$ 37,50 para R$ 46,70
Para analistas, a Hypera está apresentando um crescimento consistente de sell-out, ganhando participação em um mercado saudável e continua a expandir as margens brutas e Ebitda, impulsionando um bom desempenho de participação.
São resultados de investimentos em pesquisa e desenvolvimento (P&D) nos últimos anos, aquisições de criação de valor (Buscopan, Takeda, Sanofi) e novas unidades de negócios (mercados institucionais). Todos eles devem continuar a ser impulsionadores positivos por vários anos.
8h14 – Índice de Confiança do Consumidor (ICC), da FGV, cai para 75,5 em maio
O recuo foi de 3,1 pontos. “Os últimos resultados da confiança do consumidor mostram que apesar da melhora da pandemia e do pacote de incentivos para alívio da pressão financeira das famílias, a inflação e a dificuldade de obter emprego continuam impactando negativamente as famílias, principalmente as de menor renda”, afirma Viviane Seda Bittencourt, Coordenadora das Sondagens.
Segundo ela, há uma preocupação com a perspectivas futuras que serão afetadas por um ano eleitoral que promete ser bastante acirrado. “O cenário para os próximos meses não sinalizam uma tendência clara de recuperação, principalmente diante dos desafios expostos”, afirma.
8h11 – Commodities: Petróleo brent encosta nos US$ 115 e minério de ferro tem ligeira alta
Ainda que as Bolsas chinesas tenham respondido de forma positiva aos estímulos a empréstimos no país, pelas autoridades, o minério de ferro em Dalian terminou a sessão mais recente de negócios com uma ligeira alta, de 0,35%, a 852.000 yuanes.
Já o petróleo, parece reagir melhor à notícia, com o barril do brent para julho, na Bolsa de Londres, em alta de 1,14%, US$ 114,86. O WTI para junho, em Nova York, sobe 1,3%, a US$ 111,18. Hoje, as 11h30, os Estados Unidos divulgam dados de estoques da matéria-prima.
8h01 – Mourão diz que governo quer dar ‘previsibilidade’ a reajustes da Petrobras
7h51 – Futuros em Nova York operam entre perdas e ganhos, à espera de ata do Fomc
A divulgação da minuta da última reunião de política monetária está prevista para as 15h (horário de Brasília). “A ata do Fomc deve mostrar um debate em torno das taxas neutras e se a autoridade deve ou não mover os juros para território restritivo”, prevê o Bank Of America.
A perspectiva de alta de juros diminui o apetite por ativos de risco e tem penalizado sobretudo as ações de tecnologia. Ontem, a Nasdaq caiu 2,35% depois que a empresa de mídia social Snap revisou suas projeções de crescimento para baixo – as ações da companhia caíram 43%.
O dia também será marcado pelo número de encomenda de bens duráveis em abril (às 9h30, horário de Brasília), e por um discurso da vice-presidente do Federal Reserve, Lael Brainard, em evento na Univerdidade John Hopkins.
Veja o desempenho dos mercados futuros:
- Dow Jones Futuro (EUA), -0,09%
- S&P 500 Futuro (EUA), +0,03%
- Nasdaq Futuro (EUA), +0,18%
7h40 – Reunião do Conselho da Petrobras (PETR3;PETR4), Cade julga compra do Big pelo Carrefour (CRFB3) e mais notícias
7h39 – Bolsas europeias têm ganhos moderados; PIB e confiança do consumidor na Alemanha são destaques
A maior economia da Zona do Euro cresceu apenas 0,2% nos três primeiros meses de 2022 (em relação ao 4T21), desempenho que já era esperado pelos economistas. Na comparação anual, o PIB avançou 3,8%. Apesar de não ser muito expressivo, o desempenho impediu que o país entrasse em recessão técnica.
Já a perspectiva de confiança do consumidor alemão para junho subiu 0,6 ponto para -26,0, após a baixa histórica de maio (-26,5). A guerra na Ucrânia e a inflação crescente continuam a minar o indicador.
Veja como operam as Bolsas europeias agora:
- FTSE 100 (Reino Unido), +0,61%
- DAX (Alemanha), +0,33%
- CAC 40 (França), +0,26%
- FTSE MIB (Itália), +0,57%
- Stoxx 600, +0,72%
7h25 – Criptos hoje: Bitcoin evita queda forte, Luna sobe com nova rede e CEO da Mastercard sugere fim do Swift com CBDCs
7h24 – Maioria das Bolsas chinesas fecha em alta com expectativas sobre estímulos
As autoridades da China sinalizam que deve adotar medidas para impulsionar a economia, diante da atual onda de casos de Covid-19 no país. Os reguladores financeiros têm orientado os bancos chineses a ampliar o fornecimento de crédito. Enquanto isso, as estatísticas sobre infectados continua preocupando, com um aumento no número de pessoas que contraíram o vírus na capital Pequim.
Ações de tecnologia foram novamente penalizadas: Alibaba caiu 1,5%, enquanto JD.com e Baidu caíram 1,49% e 1,53%, respectivamente. Além da pressão negativa da expectativa de alta de juros, as empresas tabém repercutiram comentários de um funcionário da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA de que “o tempo está se esgotando” nas negociações entre as autoridades americanas e chinesas sobre inspeções de auditoria.
Baidu e JD.com estão entre as chinesas colocadas pela SEC em uma lista de empresas que enfrentam possíveis fechamentos de capital nos Estados Unidos.
A gigante Didi, dona da 99 no Brasil, prosseguirá seu plano de deslistagem na Bolsa de Valores de Nova York. Cerca de 96% dos acionistas que votaram na assembleia sobre o assunto foram a favor da retirada da empresa.
- Shanghai SE (China), +1,19%
- Nikkei (Japão), -0,26%
- Hang Seng Index (Hong Kong), +0,29%
- Kospi (Coreia do Sul), +0,44%
Procurando uma boa oportunidade de compra? Estrategista da XP revela 6 ações baratas para comprar hoje.
