Ibovespa sobe com arcabouço fiscal, que deve ser entregue hoje; VALE3 avança com minério, PETR4 e dólar recuam

Petrobras (PETR4) informou em comunicado que não está conduzindo nenhuma estruturação de operação de venda no mercado privado e que não houve qualquer decisão em relação ao processo de desinvestimento ou de aumento de participação na Braskem (BRKM5) mencionadas hoje na imprensa. A matéria da Folha de S. Paulo, porém, fala que a empresa “avalia” aumento de participação e não que havia decidido algo sobre a questão.

Em sua decisão, o juiz Luiz Alberto Carvalho Alves, da 3ª Vara Empresarial da Comarca da Capital, determinou que a companhia apresente o plano de recuperação judicial no prazo de 60 dias. O juiz aceitou que a distribuidora e a geradora da Light (LIGT3) se beneficiem de alguns efeitos da recuperação judicial, ponto crucial do que havia sido pedido pela companhia elétrica, uma vez que seu principal problema financeiro está concentrado na distribuidora. “Impedir que os credores (das controladas) satisfaçam seus créditos por meios que não seja o da recuperação judicial, preserva o grupo econômico e a atividade de fornecimento de energia elétrica desenvolvida”, diz a decisão. As informações são da Reuters.

Empresa contratou o Citigroup Global Markets Brasil como assessor financeiro para condução do processo de Market Sounding, para alcançar interessados.

Claudio Cajado (PP-BA) disse há pouco que espera apresentar texto final hoje às 19h.

“Tudo indica que devemos concluir as negociações até o final da noite de hoje”, disse o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, em relação ao projeto de arcabouço fiscal. Segundo ele, há “pouca coisa em aberto”. Questionado se Lula está preocupado com a política de valorização do salário mínimo, Haddad respondeu: “claro”.

As declarações do relator do projeto do arcabouço fiscal, deputado Claudio Cajado (PP-BA), foram dadas após reunião com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e o presidente da Câmara, Arthur Lira. “Volto para a Câmara agora para concluir o relatório; espero que seja o final”, disse, segundo o Broadcast.

Conforme ele, ter ‘enforcement”, no texto, é necessário e serão apresentadas graduações no relatório. “Vai ter gatilhos, possibilidade para que haja perseguimento da meta”, disse. “Após reunião com líderes, se houver consentimento, podemos definir data da votação. Estamos evoluindo para que texto tenha amplo acordo.”

Para 2024, a ideia é reduzir a alavancagem ainda mais, para um nível próximo de 3x, em linha com os níveis pré-pandêmicos da companhia. “Estaremos retornando nossa alavancagem para 3x em 2024 sem qualquer apoio do governo, usando falência ou outra ferramenta de reestruturação tradicional e de um ‘haircut’, como outras companhias pelo mundo fizeram”, disse Alex Malfitani, CFO da companhia. (Mitchel Diniz)

Isso implica em uma redução de 21%, disse Alex Malfitani, durante teleconferência da aérea sobre os resultados do primeiro trimestre. “Com a redução de garantias para pagamento de leasing, nosso processo de alavancagem está acelerando”, completou o CFO. (Mitchel Diniz)

“Temos agora uma frota mais eficiente com taxa de arrendamento mais competitiva”, afirmou Alex Malfitani. “É uma solução permanente que nos permite converter nossa rentabilidade das operações em fluxo de caixa positivo”, disse o CFO em teleconferência com analistas sobre os resultados trimestrais da Azul (AZUL4). (Mitchel Diniz)

A PetroReconcavo (RECV3) apresentou no 1T23 lucro líquido de R$ 199,513 milhões, queda de 50% na comparação como 1T22. A petroleira, por sua vez, viu sua receita líquida subir 2%, indo de R$ 703,476 milhões no 1T22 para R$ 719,212 milhões no 1T23. O Ebitda caiu 19% na base de comparação anual, a R$ 334,836 milhões, com margem Ebitda em queda de 12,4 pontos percentuais (p.p.), a 46,6%

Retração da sinistralidade do seguro agrícola e as vendas do prestamista e rural também bom desempenho financeiro no período.

Saldo das hipotecas cresceu modestamente no período e as dívidas com cartões de crédito ficaram estáveis, em US$ 986 bilhões.

O SMLL não opera acima dos 2 mil pontos desde 3 de fevereiro de 2023, quando ficou entre 1.987,17 e 2.46,87 pontos. Naquele dia, porém, o índice fechou com queda de 2,65%, aos 1.992,47 pontos.

Investidores na Europa digerem as projeções do Conselho Europeu, braço executivo da União Europeia, que elevou suas projeções de inflação para 5,8% este ano e para 2,8% em 2024, e disse esperar que o Banco Central Europeu continue com os aumentos das taxas, enfraquecendo ainda mais as condições de empréstimo. Mas também revisou para cima suas estimativas do PIB, prevendo crescimento de 1% este ano, ante estimativa anterior de 0,8%. Eleições na Turquia, que vai a um raro segundo turno, também são monitoradas.

Contratos são para entrega em junho.

Nas discussões sobre o Projeto de Lei 2630/2020, o chamado PL das Fake News, o deputado federal Orlando Silva (PC do B-SP) afirmou hoje que a forma de regulação das plataformas de tecnologia está aberta, mas ponderou a possibilidade de uma auto regulação com aval do governo. “Eu conheci o exemplo da Anbima [Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais] e me parece um modelo interessante e que levarei aos meus colegas”, ponderou Silva, em evento promovido pelo grupo Esfera Brasil. O deputado ressaltou que é necessário haver algum órgão focado no controle na disseminação de notícias falsas e na responsabilização das plataformas. “Mas precisamos reforçar de que não haverá ‘ministério da verdade’”, reforça o deputado. (Rikardy Tooge)

Aquisição de combustíveis a um valor mais elevado e posterior venda a um valor mais baixo derrubou lucratividade da empresa.

O presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Neel Kashkari, disse hoje que o mercado de trabalho dos EUA ainda está aquecido e a inflação está “alta demais”, apesar dos aumentos das taxas de juros até o momento. O Fed “tem mais trabalho a fazer”, disse Kashkari em evento, observando que enquanto a inflação começa a cair, há um longo caminho a percorrer antes de atingir a meta de 2%. O banco central “não deve ser enganado” por alguns meses de bons dados, acrescentou. As informações são da Reuters.

Alex Malfitani participa agora de teleconferência com analistas sobre os resultados do primeiro trimestre da companhia aérea. O CFO detalha os efeitos dos acordos da Azul (AZUL4) com os seus credores. (Mitchel Diniz)

O Mater Dei (MATD3) registrou números “amplamente alinhados” com a expectativa no balanço do 1T23, “mas com um ticket médio diminuindo 3% sequencialmente e com falta de diluição trimestral em custos de material e medicamentos e dinâmica de capital de giro pressionada”, salienta o Itaú BBA. Do lado positivo, a margem Ebitda foi melhor do que o esperado, com mais 1,4 pp. A classificação para a ação é outperform, com preço-alvo de R$ 11.

• Dow Jones: -0,03% (na abertura: +0,06%)
• S&P 500: -0,02% (na abertura: +0,11%)
• Nasdaq: +0,13% (na abertura: +0,11%)

Governador do Pará defende iniciativa para diversificação da economia regional e afirmou que está em conversa com Lula sobre o tema.

Executivos da Light (LIGT3) apresentaram há pouco os resultados do 1T23, mas se deteve em explicar ao mercado o pedido de recuperação judicial feito pela holding. “Apesar da agressividade de pequeno grupo de credores, nós iniciamos conversa construtivas com parcela relevante de credores e acreditamos que é possível apresentar uma proposta para restruturação da dívida num breve espaço de tempo, inferior ao prazo legal”, disse Octavio Lopes, CEO da Light. “Será um plano de readequação de balanço de uma empresa privada, que não trás ônus ao governo. Realizada essa etapa, intensificaremos o diálogo com o poder concedente e o regulador, para buscar antecipação da concessão em termos sustentáveis”, complementou.

A informação é do jornal Folha de S. Paulo. A Novonor recentemente reprovou proposta dos árabes, feita pelo fundo Apollo e pela estatal árabe Adnoc. A Petrobras (PETR4) é dona de 38% da Braskem (BRKM5) e tem a preferência. Leia mais.

Segundo Octavio Lopes, CEO da Light (LIGT3), que apresenta neste momento os resultados do 1T23, “a recuperação judicial permite que a distribuidora e a geradora permaneçam adimplentes de suas obrigações fiscais, inter setoriais e pagamentos de todas as despesas para continuidade da concessão, incluindo colaboradores, fornecedores e prestadores de serviço”. O executivo acrescentou ainda que “a Light permanece em total normalidade operacional, independente da RJ da Light SA, preservando o setor elétrico e garantindo a manutenção a qualidade do serviço que prestamos a 11 milhões de consumidores”.

A Hapvida (HAPV3) anunciou em fato relevante a assinatura do contrato de venda da São Francisco Resgate, subsidiária integral da empresa, para a ELO. A São Francisco Resgate é uma das maiores prestadoras de serviços médicos de emergência no Brasil, operando uma frota de mais de 220 ambulâncias. O valor da transação é de R$ 150 milhões. Segundo o Itaú BBA, “a transação, combinada com os dois eventos recentes de captação de recursos (um contrato de Sale & Leaseback e uma oferta subsequente), reforça a estratégia da empresa de otimizar e fortalecer sua estrutura de capital e focar em seu core business“. A classificação para HAPV3 é outperform, com preço-alvo de R$ 4,50.

Octavio Lopes, CEO da Light (LIGT3), abriu há pouco teleconferência de resultados do 1T23 fazendo explanação sobre o pedido de recuperação judicial ajuizado pela holding Light SA. “Na última divulgação de resultados, compartilhamos com o mercado nosso diagnóstico sobre a situação financeira, muito por conta do elevado endividamento da distribuidora, que tem problemas estruturais históricos em sua concessão. Nosso entendimento, uma solução via mediação judicial seria viável e menos custosa para a companhia”, disse. “No entanto, ao iniciarmos esse processo um mês atrás, nos deparamos com um pequeno grupo de credores que não quiseram aderir a mediação. Ao contrário, eles tinham a intenção de refutar esse processo, podendo levar ao caos a distribuição de energia no Rio de Janeiro. Assim, a recuperação judicial da holding restou a alternativa, capaz de preservar a capacidade financeira das empresas e garantir a normalidade das operações de nossas concessões”, afirmou a analistas de mercado.

A Ford afirmou nesta segunda-feira que está trabalhando para reduzir custos na China, enquanto luta para se recuperar de uma prolongada queda nas vendas no maior mercado automotivo do mundo. “Nossos custos não são competitivos e estamos trabalhando internamente e com nossos parceiros para reduzir custos em todas as áreas”, disse um representante da Ford China à Reuters em comunicado. “Só podemos vencer por meio de uma organização enxuta e ágil. Essas ações são necessárias para construirmos um negócio mais saudável e sustentável na China”, acrescentou a empresa. A mídia chinesa informou na semana passada, citando fontes não identificadas, que a empresa planejava cortar 1.300 empregos no país. A montadora não comentou como cortará custos. A Reuters não foi capaz de verificar de forma independente os relatos de demissões em massa. As vendas da Ford na China estão em queda desde 2016, mas suas exportações do país quase dobraram em 2022, mostraram dados da indústria. (Reuters)

O Bradesco BBI destaca no balanço do 1T23 da Azul (AZUL4) as altas das tarifas aéreas em 24% ano a ano, em linha com o aumento do preço do querosene de aviação no período; e a reestruturação dos pagamentos de leasing de aeronaves. O BBI mantém a classificação outperform, com preço-alvo de R$ 30, baseada em uma limitada sobreposição de rede com a concorrência, que permite à Azul administrar melhor sua capacidade e tarifas aéreas, e tem um potencial atrativo de upside, de 133%.

Petrobras (PETR3;PETR4) alterou os preços da gasolina há 76 dias. Já os do diesel foram alterados há 17 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +12%, ou +R$ 0,36 (sexta: +9% ou +R$ 0,28)
• Gasolina (média nacional): +17%, ou +R$ 0,46 (sexta: +14% ou +R$ 0,39)

A Binance e a fintech brasileira Capitual, antiga parceria da exchange, brigam na Justiça desde junho do ano passado.

Texto prevê que ato conjunto de AGU e Fazenda disporá sobre requisitos formais, documentação e procedimentos na utilização dos créditos líquidos e certos.

Cashback prevê a devolução às pessoas mais pobres de parte dos tributos incidentes sobre itens essenciais.

Ibovespa está em tendência de alta no curto prazo, mas com espaço para realização de lucros.

Montante equivale ao valor bruto de R$ 0,19258035658 por ação.

Santander (SANB11) recua 0,43%, Itaú (ITUB4) cai 0,59% e Bradesco (BBDC4) tem perdas de 0,13%.

As ações da PetroReconcavo (RECV3) também registram queda após a divulgação dos seus números do 1T23..

Investidores em Wall Street abre esta segunda-feira de olho nas discussões sobre o teto da dívida nos EUA. “A boa notícia é que, em meio às crescentes preocupações do mercado, os esforços para resolver a situação sobre o aumento do teto da dívida parecem ter aumentado nos últimos dias”, disse John Stoltzfus, estrategista-chefe de investimentos da Oppenheimer Asset Management, em nota reproduzida pela CNBC.

• Dow Jones: +0,06%
• S&P 500: +0,11%
• Nasdaq: +0,11%

Ministro do Trabalho entende que última reforma não teve a eficiência que era esperada.

Após a suspensão das negociações pelos últimos quatro dias úteis, título volta a ficar disponível hoje.

Para o Bradesco BBI, o mais importante no balanço da M. Dias Branco (MDIA3) foi as melhorias sequenciais apresentadas na margem Ebitda ao longo do 1T23, estabelecendo uma perspectiva favorável de rentabilidade nos próximos trimestres. O banco tem recomendação market perform para a M. Dias Branco, com preço-alvo de R$ 47/ação.

O Ibovespa começa a semana em alta de 0,34%, aos 108.835,30 pontos. As atenções no Brasil estão voltadas esta semana para o arcabouço fiscal. O deputado Cláudio Cajado (PP-BA) deve apresentar hoje o texto a líderes partidários. Enquanto isso, o presidente Lula se reúne neste momento com vários ministros. Sobem as ações de grandes bancos, Vale (VALE3), papel e celulose, educação e frigoríficas. Recuam as ações de Petrobras (PETR3; PETR4) e de shoppings. Varejistas e petroleiras juniores oscilam entre perdas e ganhos. O Boletim Focus mostrou hoje projeção de inflação para 2023 maior, para 6,03%, e a do PIB avançou para 1,02%. O dólar comercial cai para R$ 4,90 e os juros futuros sobem no curto prazo e recuam no médio/longo prazo. Lá fora, os índices futuros dos EUA sobem, no aguardo por dados econômicos e a decisão sobre o aumento do teto da dívida. O presidente Biden deve ter novas e decisivas conversas com líderes do Congresso sobre teto da dívida dos EUA. (Felipe Alves)

O governador do Pará, Helder Barbalho (MDB), defendeu hoje que a Petrobras (PETR4) possa realizar estudos para a exploração de petróleo na Foz do Rio Amazonas, um tema sensível a ambientalistas. Barbalho defendeu que não se pode tirar o direito da estatal ao menos estudar a viabilidade da iniciativa para avaliar qual o seria o impacto ambiental. Como exemplo, o governador lembrou que a França explora petróleo na mesma bacia há quase uma década. “Entre a pesquisa e a ideologia, eu fico com a pesquisa”, afirmou Helder Barbalho, durante debate realizado pelo grupo Esfera Brasil, em São Paulo. (Rikardy Tooge)

O Bradesco BBI avalia que o Ebitda ajustado reportado da Raízen (RAIZ4) mais do que dobrou em relação ao ano anterior, mas positivamente afetado por um reconhecimento de um crédito tributário. A forte geração de caixa da empresa no trimestre reduziu sua alavancagem para 1,3x, e o sólido balanço patrimonial coloca a Raízen em uma posição confortável para realizar seu pesado programa de investimentos nos próximos anos, relata o banco. O BBI tem recomendação outperform para a Raízen, com preço-alvo de R$ 5/ação.

Dados mais recentes da Alareco apontam que, por outro lado, setor industrial vem puxando a demanda pela matéria-prima.

Para o Bradesco BBI, a queda nos preços do Brent e o desempenho negativo do hedge foram parcialmente compensados pelo aumento na produção diária, que deu o tom para o trimestre da Petroreconcavo (RECV3). O banco tem recomendação outperform para a Petroreconcavo, com preço-alvo de R$ 38/ação.

A receita líquida somou R$ 524 milhões no primeiro trimestre deste ano, crescimento de 53% na comparação com igual etapa de 2022.

Negociações seguiram nos últimos dias, mas presidente fez forte discurso em Nova York contra ala radical do Partido Republicano.

Para o Bradesco BBI, a tendência de queda da dívida líquida tem sido forte e deve continuar na Vibra (VBBR3), especialmente porque a empresa terá um caixa relacionado à venda da ES Gas em março. O banco tem recomendação outperform para a Vibra, com preço-alvo de R$ 24/ação.

Os rápidos aumentos dos juros pelo Banco Central Europeu reduziram a inflação de forma modesta no ano passado, mas o maior impacto é esperado apenas em 2024, disse o BCE em um artigo do Boletim Econômico nesta segunda-feira, reafirmando a visão de que a política monetária funciona com grandes defasagens. O BCE elevou os juros em um total de 375 pontos-base desde julho para conter a inflação, que atingiu dois dígitos no outono (no Hemisfério Norte) do ano passado e levará até 2025 para cair de volta à meta de 2% do banco. “Espera-se que a maior parte do impacto na inflação seja observada no período de 2023 em diante, com o pico do impacto em 2024”, disse o BCE. “Estima-se que o aperto da política monetária tenha reduzido a inflação em cerca de 50 pontos-base em 2022, enquanto o impacto de baixa na inflação deve ser de uma média de cerca de 2 pontos percentuais no período 2023-25”, acrescentou. (Reuters)

Lei recente impôs a suspensão da contagem de tempo para fins de anuênios, triênios, quinquênios, sexta parte e licença-prêmio.

Austan D. Goolsbee, presidente do Federal Reserve de Chicago, deu entrevista há pouco para a CNBC.

Segundo o Bradesco BBI, o desempenho operacional da BB Seguridade (BBSE3) no 1T23 “foi antecipado em grande parte pelos dados mensais fornecidos pela SUSEP, enquanto os números relatados colocam a empresa bem posicionada para entregar cerca de R$ 7 bilhões de lucro líquido no ano – implicando, portanto, nenhuma revisão material dos lucros por trás do divulgado”. O mercado deve acompanhar de perto a magnitude de uma provável desaceleração nos resultados do seguro rural no próximo trimestre, enquanto as ações parecem bastante cotadas em cerca de 9,5% P/L 2023, “ainda implicando em um bom carry com um dividend yield de 8-9% para o ano”. O BBI classifica as ações como neutras, com preço-alvo de R$ 35.

Sem ajustes, o prejuízo líquido foi de R$ 322,2 milhões no 1T23, revertendo lucro líquido de R$ 2,658 bilhões de um ano antes.

O Itaú BBA avalia que a Ecorodovias (ECOR3), com a alavancagem no nível 3,9x dívida líquida/Ebitda no 1T23, qualquer concessão adicional tem maior probabilidade de aumentar o custo de capital do que o contrário. O pipeline de leilões continua sólido, mas o poder de fogo parece limitado para a Ecorodovias, avalia o banco.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,504% (+0,041)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,021% (+0,019)

Raphael Bostic, presidente do Banco da Reserva Federal de Atlanta, afirmou que não espera qualquer redução das taxas de juro este ano, porque não prevê que a inflação desça tão rapidamente como os intervenientes no mercado acreditam e, se for caso disso, “poderemos ter de subir”. Bostic disse à CNBC que ainda há um longo caminho a percorrer para que a inflação atinja o objetivo de 2% do Fed, embora tenha havido progressos. “Se vai haver uma tendência para agir, para mim haveria uma tendência para aumentar um pouco mais, em vez de cortar”, disse Bostic.

A Vibra (VBBR3) reportou no balanço do 1T23 Ebitda ajustado de R$ 688 bilhões, implicando uma margem de R$ 74/m³. As margens foram afetadas negativamente principalmente pelas perdas de estoque causadas pelas reduções de preços de diesel, óleo combustível e querosene de aviação. Segundo o Itaú BBA, os resultados ficaram abaixo das estimativas, “principalmente devido a maiores perdas de estoque e números abaixo do esperado para a Comerc”. A classificação é outperform, com preço-alvo de R$ 28.

A Hapvida informa que a SF Resgate é um dos maiores provedores de Serviços de Emergência Médica do Brasil.

• ADRs de Exxon Mobil: +0,66%
• ADRs de Chevron: +0,59%
• ADRs de Shell PLC: +0,55%
• ADRs de BP PLC: +1,23%

• ADRs de BHP: +1,44%
• ADRs da Rio Tinto: +1,21%

O Bradesco BBI destaca que a M. Dias Branco (MDIA3) está melhorando à medida que o custo médio do trigo e do óleo de palma estocados diminui, tendência que deve continuar nos próximos meses. Os resultados positivos do 1T23 apoiam a visão do banco de que a produtora brasileira de biscoitos e massas M. Dias Branco apresentará margens acima do consenso em 2023 e 2024. O BBI tem recomendação outperform para a M. Dias Branco, com preço-alvo de R$ 50/ação.

O presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, e congressistas republicanos entram em uma semana decisiva para negociações sobre o teto da dívida, esperando que possam encontrar um terreno comum sobre os níveis de gastos e regulamentações de energia para evitar um calote devastador. Embora os dois lados não pareçam próximos de um acordo, a Casa Branca não descartou os limites de gastos anuais que os republicanos dizem que precisam acompanhar qualquer aumento no teto da dívida de 31,4 trilhões de dólares. Os republicanos, por sua vez, não estão insistindo em outras condições que a Casa Branca considerou fora dos limites, como a revogação dos incentivos à energia verde na Lei de Redução da Inflação de 2022 de Biden. Os dois lados também podem potencialmente encontrar um terreno comum nas regulamentações de energia. Biden disse a repórteres no domingo que acredita que os dois lados querem chegar a um acordo. “Acho que seremos capazes de fazer isso”, declarou ele. Representantes dos dois lados se reuniram durante o fim de semana para conversas que autoridades da Casa Branca descreveram como construtivas. (Reuters)

O Credit Suisse aponta que o Ebitda da Vibra (VBBR3) no 1T23 ficou abaixo da estimativa.  Segundo o banco, os resultados foram profundamente impactados por perdas de estoque no 1T23 e por um efeito negativo das ineficiências nas importações de diesel no 4T22. O banco mantém recomendação outperform para a Vibra, com preço-alvo de R$ 25/ação.

De acordo com dados da B3 (B3SA3), há ainda uma pequena chance de redução da taxa em 0,25 pontos, na reunião dos dias 20 e 21 de junho. O mercado vê também uma pequena chance de queda de 0,50 p.p, de 0,75 p.p. e até de 1,00 p.p. Os dados são reflexos dos contratos de opções de Copom que permitem a negociação da variação da taxa Selic Meta, decidida a cada reunião do comitê.

Os contratos futuros de minério de ferro nas bolsas de Dalian e Cingapura subiram nesta segunda-feira, com o sentimento do investidor impulsionado por sinais de melhora na demanda downstream e expectativas de uma série de políticas de estímulo a serem implementadas na segunda maior economia do mundo. A demanda aparente pelos cinco principais produtos siderúrgicos –vergalhão, fio-máquina, bobina a quente, bobina a frio e chapa grossa média– registrou alta de 9% na semana, para 10,08 milhões de toneladas na semana encerrada em 11 de maio, segundo cálculo da Reuters com base em dados da consultoria Mysteel. “O aumento tem se beneficiado parcialmente da expectativa do mercado de que o governo (chinês) possa lançar algumas políticas de estímulo para impulsionar a economia após os dados econômicos mais fracos do que o esperado na semana passada”, disse Chen Peng, analista de matérias-primas de aço da Sinosteel Futures. (Reuters)

Ministério da Economia também anunciou aceleração dos acordos com o FMI, swaps da China e tratativa de garantias com o bloco dos Brics.

O Morgan Stanley acredita que redução nos custos nos próximos trimestres será fundamental para que os investidores retornem a confiança na Petroreconcavo (RECV3). O Ebitda ajustado ficou abaixo da estimativa devido aos preços líquidos mais baixos do petróleo, relata o banco. O Morgan Stanley tem recomendação equal-weight para a Petroreconcavo, com preço-alvo de R$ 30/ação.

• Dólar para 2023: R$ 5,20 (o mesmo pela 3ª semana seguida)
• Dólar para 2024: R$ 5,20 (menor que os R$ 5,25 da última edição)
• Dólar para 2025: R$ 5,20 (menor que os R$ 5,25 do relatório anterior)
• Dólar para 2026: R$ 5,30 (igual à semana passada)

• PIB para 2023: 1,02% (maior que o 1,00% da última edição)
• PIB para 2024: 1,38% (menor que o 1,40% da semana passada)
• PIB para 2025: 1,70% (menor que o 1,80% da edição anterior)
• PIB para 2026: 1,80% (igual pela 6ª semana seguida)

• Selic para 2023: 12,50% (a mesma pela 4ª semana seguida)
• Selic para 2024: 10,0% (igual ao relatório da última semana)
• Selic para 2025: 9,00% (o mesmo da semana passada)
• Selic para 2026: 8,75% (menor que os 9% do último relatório)

• IPCA para 2023: 6,03% de 6,02% da última semana
• IPCA para 2024: 4,15% de 4,16% do relatório anterior
• IPCA para 2025: 4,00% (o mesmo pela 7ª vez seguida)
• IPCA para 2026: 4,00% (igual pelo 8º relatório)

A Energisa (ENGI11) recebeu aprovação para aquisição do controle da Es Gás por parte do Cade. De acordo com documento encaminhado ao mercado, a autorização foi publicada nesta data no Diário Oficial da União, que se dá sem restrições, cujo Ato de Concentração nº 08700.003237/2023-61 apreciou a aquisição do controle de 100% das ações representativas do capital social total da referida companhia, do Espírito Santo, no âmbito leilão realizado em 31 de março de 2023, de acordo com as regras contidas no edital de leilão nº 01/2023.

O Morgan Stanley ressalta que ineficiências de marcação a mercado de estoque e importação geraram margens baixas no 1T23 para a Vibra (VBBR3). Como a indústria operava com excesso de estoques no início do ano, esperando a retomada total dos impostos (para ganhar no mark-up), a queda nos preços do diesel e do querosene de aviação produziu um impacto de margem mais forte do que a expectativa do banco. O banco tem recomendação overweight para a Vibra, com preço-alvo de R$ 22,50/ação.

A B3 (B3SA3) concluiu na última sexta-feira (12) a operação de aquisição da totalidade do capital social da Neurotech, após cumprimento de todas as condições precedentes relacionadas à transação, incluindo a aprovação em Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 12 de dezembro de 2022, e as aprovações regulatórias necessárias tanto do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) quanto da Comissão de Valores Mobiliário (CVM”, sem quaisquer restrições. Domingos Monteiro, fundador e presidente da Neurotech, seguirá como CEO, cargo que exerce desde 2002. Em função exclusivamente da aquisição da Neurotech, a B3 revisou suas projeções para 2023
para incluir os valores que passarão a ser incorporados às demonstrações financeiras da B3 a partir da conclusão da aquisição.

O Credit Suisse destaca que a Raízen (RAIZ4) reportou Ebitda elevado auxiliado por ganhos substanciais de créditos fiscais não recorrentes no negócio de distribuição de combustível – ajustando esses ganhos, o Ebitda ficou abaixo da expectativa do banco. O Credit Suisse tem recomendação outperform para a Raízen, com preço-alvo de R$ 5/ação.

Comissão Europeia diz que economia deve avançar 1,0% neste ano, ante projeção anterior de 0,8%; preços de energia deve ajudar.

Conforme relatório de análise técnica da XP, o dólar futuro (DOLM23), após teste da média de 21 dias como resistência, segue em tendência de baixa. “Uma perda dos 4.926 projetaria teste dos 4.880 ou 4.824. Um fechamento acima dos 4.975 traria sinal de repique altista mirando de 5.020 a 5.080”, destaca a XP.

À primeira vista, a Raízen (RAIZ4) reportou um trimestre forte com um bem-vindo e surpreendente EBITDA Aj. de R$ 15,3 bi na safra 2022/23, acima do consenso e de XPe, mas principalmente devido a um crédito fiscal não recorrente de R$ 3,7 bilhões (PIS/COFINS). A geração de caixa foi forte em R$ 3,9 bilhões e mantém a Raízen com uma alavancagem confortável (1,3x ND/EBITDA Aj.), o que garante a continuidade dos investimentos para melhorar a produtividade agrícola, juntamente com a construção de usinas de E2G, além de aumentar sua oferta de energia diversificada e limpa através de seus canais comerciais. Porém, sem o efeito não recorrente, todas as operações ficaram abaixo das estimativas: Renováveis ​​-41%, Açúcar -4%, M&S -64%. A surpresa não recorrente levou a um guidance de EBITDA Aj. de 23/24 apenas R$ 500 milhões acima de 2022/23 para R$ 13,5-14,5 bilhões, apesar de uma forte melhora no setor de Açúcar e Etanol e da esperada recuperação em M&S.

Segundo relatório de análise técnica da XP, o IBOV está em tendência de alta no curto prazo pela média de 21 dias e acima dos 109.000 começa a supera a média de 200 dias, favorecendo novas altas na direção dos 111.500 a 115.000.
“Abaixo dos 107.400 teria sinal de realização mirando suportes em 105.000 ou 101.000. Destaque para o IFR perto de sobrecompra, o que combinado com uma perda dos 107.400 favorecerá a uma realização”.

A XP fez uma pesquisa de consenso do mercado para o Assaí (ASAI3) frente à recente deterioração de sentimento e estimativas com a ação. Desapontamento em vendas e alavancagem financeira se mostraram como as principais preocupações dos investidores, embora as estimativas já tenham sido ajustadas para um cenário conservador, enquanto o posicionamento no papel parece estar mais leve. Também foi atualizado o modelo da XP, incorporando premissas mais conservadoras de SSS (vendas mesmas lojas) frente à desaceleração da inflação, expansão orgânica devido à alavancagem da empresa e margem bruta com o aumento do cenário competitivo, resultando em um corte de estimativas e preço-alvo. Embora o momento de curto prazo deva permanecer desafiador, a XP mantém sua recomendação de Compra por ver a ação negociando a um valuation atrativo (~9.2x P/L 2024e).

Para Marinho, saque-aniversário leva a um enfraquecimento do FGTS como fundo de garantia e de investimento em habitação, saneamento e infraestrutura.

Para ministro, derrubada dos decretos do saneamento pela Câmara não representa incapacidade de articulação política do presidente Lula.

Se for condenado por abuso do poder político, Bolsonaro poderá ficar impossibilitado de disputar eleições pelos próximos 8 anos, a contar de 2022.

Em uma semana relativamente fraca de indicadores econômicos no Brasil, a atenção do investidor se volta mais uma vez ao noticiário político.

Corretora disse que mudanças no país tornam o mercado “insustentável” para a empresa neste momento.

O consenso Refinitiv apontava para lucro líquido de R$ 1,76 bilhão período. O resultado das participações totalizou R$ 1,763 bilhão entre janeiro e março de 2023, um avanço de 49,6% frente o mesmo período de 2022.

Relatório mensal aponta a melhor relação entre os dividendos pagos pelas carteiras e o preço da cota negociada na Bolsa.

Investidor e empresário, que integra o 3G Capital ao lado de Jorge Paulo Lemann e Marcel Telles, já perdeu mais de 80% do investimento feito na empresa.

Para Daniel Goldberg, espaço de intervenção de BCs e do Tesouro é mais limitado agora, porque há um desafio de desinflação no mundo.

Em relação a março de 2022, a retração foi menor, de 1,4%; na leitura mensal a produção de bens de capital recuou 15,4%.

Em feira do MST, Paulo Teixeira elogia produção sem agrotóxico.

Para economista, comportamento do Congresso, “aparentemente responsável”, tem sido positivo por evitar que antirreformas avancem.

Ao InfoMoney, Antônio Napp falou sobre negociação com fornecedores, expansão da oferta de produtos e manutenção do plano de abertura de lojas em 2023.

Em relação a março de 2022, a retração foi menor, de 1,4%; na leitura mensal a produção de bens de capital recuou 15,4%.

Estimativas são apresentadas no momento em que Joe Biden e líderes do Congresso tentam romper impasse sobre aumento do limite legal de empréstimos federais.

“Não é sério. É uma opção de manter juros altos para favorecer o rentismo e impedir o País de crescer”, disse o ministro.

Processo não deverá afetar consumidor, mas é arriscado do ponto de vista jurídico.

A Light diz que a incapacidade de pagar contas está ligada a um problema de segurança pública no RJ, e não diretamente à incapacidade de renegociar dívidas.

Caso o STF conceda a liminar permitindo o voto proporcional, as estatais estaduais não conseguirão realizar o processo de privatização, diz um especialista.

Em comunicado, estatal afirmou que eventuais mudanças estarão pautadas em estudos técnicos, em observância às práticas de governança.

Os preços do petróleo opera com leves ganhos, com sentimento otimista sobre um aperto na oferta com cortes da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e seus aliados (Opep+) e uma retomada nas compras dos EUA para reservas. As cotações do minério de ferro dispararam na sessão de hoje, com investidores à espera de uma série de dados econômicos da China sobre produção industrial, investimento em ativos fixos e vendas no varejo nesta semana em busca de sinais de melhora na demanda pela commodity.

• Petróleo WTI, +0,23%, a US$ 70,20 o barril
• Petróleo Brent, +0,15%, a US$ 74,27 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 4,17%, a 725,00 iuanes, o equivalente a US$ 104,25 

A agenda da semana tem como destaque os dados de atividade econômica no Brasil. Na terça-feira (16) vai ser divulgado a PMS, referente ao mês de março. O consenso Refinitiv aponta para um crescimento de 0,6% na comparação com fevereiro e alta anual de 1,1%. Na quarta-feira (17) é a vez do dado de vendas do varejo, também referente á março. O consenso do mercado prevê uma contração de 0,9% na comparação com fevereiro. O Itaú, por sua vez, projeta avanço de 0,2% no núcleo do índice e de 0,6% no varejo expandido. Na sexta-feira (19), sai a prévia de atividade econômica do Banco Central, o IBC-Br, outro indicador referente ao mês de março. A média das projeções calculada pela Refinitiv prevê retração de 0,3% no índice. Nos EUA, serão divulgadas a produção industrial e as vendas no varejo realizadas em abril. Para a indústria, o consenso Refinitiv prevê avanço de 0,7% na comparação com março, mês em que houve retração na atividade industrial. Para o varejo, a previsão é de estabilidade. Dados de atividade também são destaque na agenda de indicadores da Europa e Ásia. Na noite desta segunda-feira (15), a China vai divulgar ao menos dois números importantes importantes: a produção industrial de abril (com previsão da Refinitiv de alta de 10,1%, na comparação anual) e as vendas no varejo (que devem apresentar crescimento de 20,1% em relação a um ano antes).

Os mercados europeus operam com ganhos, com os investidores se concentrando nos resultados das eleições presidenciais da Turquia, enquanto repercutem novas previsões da Comissão Europeia. A Turquia terá um segundo turno depois que nem o atual presidente Tayyip Erdogan nem seu rival Kemal Kilicdaroglu obtiveram a maioria absoluta. A Comissão Europeia, braço executivo da UE, elevou suas projeções para a inflação na região e alertou para condições de financiamento mais apertadas. Nas suas últimas previsões econômicas, a instituição de Bruxelas estimou que a inflação atingirá 5,8% este ano e 2,8% em 2024 para a zona euro. Isso está bem acima da meta do Banco Central Europeu de 2%. Como resultado, a comissão agora espera que o BCE continue seu ciclo de alta de juros, o que, por sua vez, pode deteriorar as condições de empréstimo em toda a região.

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,28%
• DAX (Alemanha), +0,14%
• CAC 40 (França), +0,43%
• FTSE MIB (Itália), +0,02% 
• STOXX 600, +0,27%

Os índices futuros dos EUA sobem nesta manhã de segunda-feira, após duas semanas consecutivas de perdas do Dow Jones e S&P 500. Investidores seguem acompanhando os desdobramentos das negociações em torno do teto da dívida do país, enquanto aguardam por dados da produção industrial e do varejo nesta semana. O S&P 500 e o Dow caíram 0,3% e 1,1%, respectivamente, na semana passada. O Nasdaq Composite, por sua vez, avançou 0,4%. O índice de mercado mais amplo caiu com o sentimento negativo em torno da economia dos EUA pesando sobre o sentimento do investidor. Além disso, alguns membros do Federal Reserve (Fed) estão previstos para discursar ao longo do dia.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,29%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,32%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,28% 

Os mercados asiáticos fecharam com alta. A moeda da Tailândia se fortaleceu em relação ao dólar enquanto o partido de oposição do país estava a caminho de garantir uma vitória em sua eleição geral , encerrando quase uma década de governo conservador apoiado pelos militares. O produto interno bruto (PIB) da Tailândia no primeiro trimestre cresceu 2,7% em relação ao ano anterior, superando as expectativas de um aumento de 2,3%. Já o déficit comercial da Coreia do Sul diminuiu pelo quarto mês consecutivo, para um valor revisado de US$ 2,65 bilhões em abril, mostrou um comunicado de segunda-feira, ligeiramente superior ao valor preliminar de US$ 2,62 bilhões divulgado no início deste mês.

O dólar tem o quarto dia seguido de desvalorização diante do real, quase passando o patamar dos R$ 4,900, e novamente na contramão do movimento da moeda norte-americana pelo mundo: o índice DXY ficou com mais de 0,61%. Luiz Felipe Bazzo, CEO do transferbank, diz que, “nos EUA, ainda existem algumas questões em aberto, a exemplo da dificuldade de concessão de crédito pelos bancos regionais, da desaceleração desigual da atividade até aqui e do impasse sobre o teto da dívida. Tudo isso deixa dúvidas sobre quando o Fed vai poder cortar juros e indica que o período de espera pode ser maior” Por outro lado, por aqui, “a desaceleração do IPCA deixou a taxa Selic em 13,75% com os dias contados”, sentencia.

• Venda: R$ 4,923
• Compra: R$ 4,923
• Mínima: R$ 4,909
• Máxima: R$ 4,956

Mais negociadas

Maiores altas

Maiores quedas

Foi a sétima alta seguida do Ibovespa, fechando os cinco pregões da semana em alta. A última vez que as cinco sessões de uma semana encerraram no azul foi entre 19 e 23 de dezembro de 2022. E a última vez que o Ibovespa teve sete vitórias seguidas foi entre 2 e 10 de agosto de 2022.

• Máxima: 108.816,78
• Mínima: 107.496,89
• Volume: R$ 26,10 bilhões

Ibovespa fecha com ganhos na sessão desta sexta-feira

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (8): 0,85%
• Terça-feira (9): +0,92%
• Quarta-feira (10): +0,31%
• Quinta-feira (11): +0,75%
• Sexta-feira (12): +0,19%
• Semana: +3,15%
• Maio: +3,86%
• 2T23: +6,46%
• 2023: -1,16%

Bolsa chega à sétima alta consecutiva; maio teve só 2 pregões com queda