Dólar e juros futuros abrem em alta com eleições e balanços no foco dos investidores

O Bradesco BBI acrescenta que a Hypera Pharma (HYPE3) teve no 3T22 impulso grande de ganhos e alta resiliência de negócios. O banco tem recomendação outperform para a Hypera, com preço-alvo de R$ 54/ação

Segundo relatório do Itaú BBA,  caso consiga ultrapassar (os 116.300 pontos), o índice retomará a trajetória de subida em busca dos 118.300 e 121.600 pontos – máxima do ano. Por outro lado, o índice encontra suporte importante em 111.600 pontos – patamar que mantém o índice em tendência de alta. “Se perder, o Ibovespa encontrará próximos suportes em 109.700 e 106.200 pontos”, acrescentou.

Dow Jones Futuro antes do resultado de inflação recuava 0,05% e agora está em +0,23%. O S&P500 Futuro estava negativo em 0,56% e agora está em -0,27%, e o Nasdaq Futuro passou de  -1,01% para -0,70%.

O Ibovespa Futuro opera em baixa nos primeiros negócios desta sexta-feira, após o índice a vista quebrar uma sequência de três sessões fechando no vermelho e subir 1,66% na véspera.

Segundo o Bradesco BBI, a Grendene (GRND3) teve parte relevante da receita bruta da divisão internacional impulsionada por aumentos de preços, embora com queda nos volumes. O banco tem recomendação neutra para a Grendene, com preço-alvo R$ 9/ação.

A renda pessoal aumentou US$ 78,9 bilhões (0,4%) em setembro. Já os gastos com consumo pessoal em setembro avançaram 0,6% na margem.

A inflação ao consumidor americano (medida pelo PCE) deve vir com alta de 0,5% na margem e aumento de 5,2% na comparação anual. Antes do resultado, o Dow Jones Futuro recua 0,05%, o S&P500 menos 0,56% e o Nasdaq, -1,01%.

Algumas casas, como Morgan e Goldman, estão cautelosas como ativos, mas XP, Bradesco BBI e Eleven destacam que preços estão atrativos.

Zhao disse que a Binance transferiu cerca de US$ 500 milhões “há dois dias” como parte do investimento.

O Bradesco BBI, analisando os resultados da Suzano (SUZB3) no 3T22, ressaltou, no entanto, que os custos caixa permaneceram pressionados. O banco prevê que no quarto trimestre os resultados da Suzano devem seguir sólidos, já que a realização de preços deve continuar a subir devido à defasagem, com os volumes permanecendo saudáveis em meio às condições de mercado apertadas. O BBI tem recomendação underperform para a Suzano, com preço-alvo de R$ 56/ação.

• DI (2023): +0,004 pp, a 13,676%
• DI (2024): +0,045 pp, a 13,010%
• DI (2025): +0,085 pp, a 11,925%
• DI (2029): +0,130 pp, a 11,900%
• DI (2031): +0,110 pp, a 11,960%

O Itaú BBA relatou que os números da Cteep (TRPL4) no 3T22, na comparação com o mesmo período do ano passado, foram impulsionados pelo impacto positivo da recomposição da Rede Básica do Sistema Existente (RBSE), da entrada em operação de alguns projetos e dos reajustes de receita. O banco tem recomendação outperform para a Cteep, com preço-alvo de R$ 28,20/ação.

Na propaganda de TV, o presidente Jair Bolsonaro (PL) prometeu zerar o IR para quem ganha até R$ 6 mil.

Os dois são importantes insumos para as siderúrgicas na China, que tem tido produção de aço aquém do esperado. Aumento da taxa de juros nos Estados Unidos e maior oferta de minério de ferro no mercado – a Vale (VALE3), por exemplo, aumentou produção trimestral em 1,1% – são alguns dos fatores que tem levado a queda generalizada de preços de insumos da cadeia de produção do aço, informa a agência Reuters.

IBOV: “Conseguiu marcar um fundo ainda acima do anterior com a movimentação de ontem, porém não fechou acima de candles anteriores; ou seja, segue indefinido. Volatilidade alta nessa semana, mas ainda sem definição de tendência. Precisamos ver o rompimento concreto (romper e se segurar acima) do topo anterior: 120.000 ou da região de fundo anterior 108.000.”

DÓLAR: “Dia extremamente volátil ontem, com muita força vendedora durante a maior parte do dia, porém no final do dia conseguiu reverter boa parte do movimento e fechar acima das médias curtas e da média aritmética de 200 períodos. Ainda não é definição de tendência, pois temos que aguardar os próximos pregões para confirmar o rompimento da consolidação.”

O minério de ferro no mercado spot ficou abaixo de US$ 90/t, de acordo com informações da Reuters. A economia da China, principal produtora de aço, foi atingida novamente pelas restrições da Covid-19 e retração no mercado imobiliário, informou a agência. O Fundo Monetário Internacional, pelo seu lado, informou que não espera uma resolução rápida para a turbulência imobiliária na China.

Na Bolsa de Dalian, o minério de ferro caiu 4,9%, para 624,50 iuanes, equivalente a US$ 86,31/t. Na Bolsa de Cingapura, a perda foi de 3,6% nesta sexta (28), para US$ 78,80/t. Segundo a Reuters, analistas não veem recuperação até o final do ano tanto do minério de ferro quanto de aço.

A siderúrgica Usiminas (USIM5) lucrou, de forma líquida, R$ 609 milhões no terceiro trimestre de 2022, acima do consenso, R$ 434,7 milhões. A empresa atribui o resultado ao “menor lucro operacional antes do resultado financeiro no período, parcialmente compensado pelas receitas financeiras registradas no trimestre”. O Ebitda foi de 866,9 milhões no trimestre, queda de 65,5% e abaixo do consenso, de R$ 1,05 bilhão.

De acordo com o Itaú BBA, os resultados da Hypera Pharma (HYPE3) levam a acreditar que a empresa está no caminho certo para cumprir seu guidance para 2022. Ainda sobre o balanço da empresa, o banco afirma que a margem Ebitda ajustada ficou estável no trimestre com boa diluição das despesas de marketing. O BBA tem recomendação outperform para a Hypera, com preço-alvo de R$ 54/ação.

O Índice de Confiança de Serviços (ICS) do FGV Ibre caiu 2,6 pontos em outubro, para 99,1 pontos, menor nível desde junho (98,7 pontos). Em médias móveis trimestrais, o índice recuou 0,6 ponto.

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 3,00-3,25% devem chegar a 3,75-4,00% na próxima reunião de 2 de novembro, ou seja, uma nova alta de 0,75 bps. Há ainda 18,3% de chance de uma alta menor, de 0,50 bps. Para a próxima reunião, de 14 de dezembro, a maior parte do mercado (48,2%) projeta uma alta para a faixa de 4,25-4,50%, já outros 43,1% esperam que a alta chegue a 4,50-4,75%.

O Índice de Confiança do Comércio (ICOM) do FGV Ibre passou de 101,8 para 98,0 pontos. Na métrica de médias móveis trimestrais, o indicador subiu 1,0 ponto, no oitavo resultado positivo consecutivo.

O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) cai 0,97% em outubro, após queda de 0,95% no mês anterior. Com este resultado o índice acumula alta de 5,58% no ano e de 6,52% em 12 meses. Em outubro de 2021, o índice havia subido 0,64% e acumulava alta de 21,73% em 12 meses.

De acordo com o Itaú BBA, os resultados de celulose da Suzano (SUZB3) foram beneficiados por preços mais altos, volumes mais fortes e menos paradas para manutenção, e ainda impulsionados pela desvalorização do real no período. Já os resultados do papel, segundo o banco, se beneficiaram de melhorias significativas no preço médio realizado. O BBA tem recomendação outperform para a Suzano, com preço-alvo de R$ 63/ação.

Na Zona do Euro, o índice recuou 1,1 ponto e foi a 92,5, o menor desde novembro de 2020; expectativas de serviços e indústria puxaram queda.

Consenso Refinitiv previa lucro de R$ 369,90 milhões. O Ebitda ajustado ficou em R$ 836 milhões (contra consenso de R$ 955 milhões). Já a receita do 3T22 foi de R$ 8,434 bilhões, contra um consenso de R$ 9,026 bilhões.

Os dividendos serão pagos no dia 11 de novembro de 2022 e terão como base a posição acionária de 03 de novembro de 2022, sendo as ações negociadas ex-dividendos a partir de 04 de novembro de 2022.

A Oi (OIBR3) contratou a Moelis & Company para auxiliá-la em tratativas com credores da companhia visando otimizar o seu perfil de endividamento, em observância ao seu planejamento estratégico e ao Plano de Recuperação Judicial aditado em 05 de Outubro de 2020. “As tratativas […] visam garantir o seu compromisso em continuar a implementação de seu plano estratégico de crescimento no mercado brasileiro através do provimento de serviços de banda larga de alta velocidade, soluções corporativas e de TI e geração de novas receitas, além da busca continua por eficiência em custos”, diz comunicado.

Os resultados do 3T22 da Isa CTEEP (TRPL4) vieram acima das estimativas da XP, refletindo uma melhora nas margens devido ao crescimento da receita líquida, resultado do reajuste do ciclo tarifário 2022/2023; e do aumento dos custos gerenciáveis (PMSO) abaixo da inflação acumulada (IPCA) no período. Esse efeito já está precificado em ações, afirmam os analistas da XP. A recomendação neutra foi mantida, com preço-alvo de R$ 26/ação.

Além disso, a companhia informou que Marco Antonio Souza Cauduro deixou a Diretoria da Companhia, tendo sido eleito para ocupar interinamente o cargo de Diretor Presidente da CCR Waldo Edwin Perez Leskovar, que acumulará o referido cargo com as suas atuais funções de Diretor Financeiro e de Relações com Investidores até a conclusão do processo de seleção de um novo Diretor Presidente, conduzido pelo Conselho de Administração da companhia.

Para o Itaú BBA, a Vale (VALE3) teve também resultados fracos na divisão de metais básicos, principalmente devido aos custos mais altos de níquel. No lado positivo, o banco aponta a geração sólida de fluxo de caixa. O BBB tem recomendação market perform para a Vale, com preço-alvo de US$ 15/ação.

Segundo o Bradesco BBI, os principais destaques do 3T22 da Vamos (VAMO3) são a forte taxa de locação mensal de 2,7% para novos contratos (estável t/t); o capex contratado de R$ 1,5 bilhão no 3T22, resultando em capex contratado no ano de R$ 4,5 bilhões, que é o ponto médio do guidance de capex para 2022 da empresa; e a construção de um estoque de R$ 1,8 bilhão de caminhões Euro 5 para locação em 2023, além do ROIC de 15,8%. O rating outperform e preço-alvo de R$ 23,00 permanecem.

A Hypera (HYPE3) apresentou lucro líquido de R$ 470 milhões 9% acima da estimativa da XP. A receita líquida aumentou 25% a/a, apoiada por um aumento de 17% no sell-out orgânico e contribuições adicionais das marcas da Sanofi e do mercado institucional. O endividamento pressiona os resultados, mas analistas da XP na veem essa como fonte de preocupação. A visão positiva em relação às ações foi mantida, apoiada pela estimativa de CAGR de 15% para o lucro 2021-24E. A recomendação é de compra, com preço-alvo de R$ 56,50.

O Morgan Stanley, sobre os resultados da Vale (VALE3) no 3T22, observou que o preço realizado do minério de ferro, níquel e cobre ficaram abaixo das projeções e que o frete marítimo de minério de ferro ficou acima da estimativa. O banco tem recomendação equal-weight para a Vale, com preço-alvo de US$ 14,50/ação.

A Vamos (VAMO3) apresentou números fortes no 3T22, conforme esperado, com lucro líquido atingindo R$ 150 milhões (+35% a/a e 3% acima da estimativa). Analistas da XP veem o 3T22 reforçando o bom momento operacional da Vamos, pois os resultados operacionais gerais continuam com forte desempenho, bem como concessionárias atingindo níveis recordes de margem; sólido capex contratado de R$ 1,5 bilhão; e sólido desempenho do yield. A XP reiterou sua visão positiva sobre a Vamos (top-pick no setor de transportes).

Se Lula for eleito presidente e Tarcísio de Freitas vencer a disputa estadual, apenas os petistas poderão celebrar na avenida.

O resultado veio 6,6% acima dos R$ 440,95 milhões previstos pelo consenso Refinitiv. Desempenho foi impulsionado principalmente pelo crescimento de 17,3% do sell-out orgânico e pelo crescimento registrado no Mercado Institucional.

A Vale (VALE3) reportou resultados financeiros piores do que o esperado no 3T22 devido aos menores preços de minério de ferro e níquel, aliados a maiores custos (bunker e combustível). A empresa também revisou o conceito de Dívida Líquida Expandida (reduzindo-a), mantendo a meta inalterada na faixa de US$ 10-20 bilhões (assim, efetivamente aumentando a meta). A expectativa é de reação negativa do mercado, mantemos a XP mantém a recomendação de compra.

Já o Ebitda ajustado da empresa de papel e celulose foi de R$ 8,596 bilhões no 3T22, 36% acima do reportado no 3T21.

Metanor é uma sociedade anônima, constituída em 1969, controlada em conjunto pela Petrobras e pela Dexxos Participações.

Dona das marcas Melissa, Ipanema e Rider repassou preços, mas demanda acabou comprometida por inverno mais frio que o habitual.

Companhia informa que resultado foi recorde e bateu meta de investimentos para o ano.

A projeção Refinitiv era de lucro de R$ 351 milhões. Ebitda totalizou R$ 743,3 milhões no 3T22, um crescimento de 31,5% em relação ao 3T21.

A semana termina com a divulgação do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), indicador de inflação preferido do Fed. A estimativa para o núcleo é de inflação a 0,5% na base mensal, uma leve desaceleração em relação ao registro anterior, de 0,6%. Além da inflação, que sai às 9h30, estão previstos o sentimento do consumidor, às 11h, e pesquisa de condições de negócios de Michigan nos EUA.

No Brasil, outro dado de inflação previsto para hoje é o IGP-M, usado para reajustar alguns contratos de aluguel. O Itaú prevê deflação mensal de 0,9%, de setembro para outubro.

Gigante do “e-commerce” projeta vendas para quarto trimestre menores que às do ano passado.

O resultado veio ligeiramente acima do consenso Refinitiv, que previa lucro de US$ 20,38 bilhões. Empresa registrou uma receita no trimestre encerrado em setembro de US$ 90,1 bilhões, um aumento de 8% na comparação ano a ano.

Resultado da companhia, contudo, foi impulsionado por um efeito não recorrente ligado a uma reclassificação de variação cambial.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,012% (+0,075)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,377% (+0,056)

Mercado se animou momentaneamente com sinalização de ex-presidente Lula mas, para gestores, “carta aos brasileiros” não trouxe novas informações relevantes.

As cotações do petróleo recuam com enfraquecimento do dólar, mas estavam a caminho de um ganho semanal devido às preocupações sobre o aperto da oferta com o corte pendente das importações da Rússia para Europa. Os preços do minério recuam forte e caminham para quarta baixa seguida na semana.

• Petróleo WTI, -1,06%, a US$ 88,14 o barril
• Petróleo Brent, -0,66%, a US$ 96,32 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 4,87%, a 624,50 iuanes, o equivalente a US$ 86,08

Os mercados europeus estão operando no vermelho, com os investidores digerindo a decisão do Banco Central Europeu de aumentar sua taxa de juros em 75 pontos-base, juntamente com uma enxurrada de resultados corporativos. Do lado econômico, o Produto Interno Bruto da Alemanha aumentou 0,3% em relação ao trimestre anterior, apesar do país enfrentar alta inflação e preocupações com energia. Empresas como Shell e Apple viram os resultados superarem as expectativas, enquanto Meta, Heineken e Samsung apresentaram desacelerações.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,63%
• DAX (Alemanha), -0,96%
• CAC 40 (França), -0,34%
• FTSE MIB (Itália), -1,18%

Os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta manhã de sexta-feira, após resultado fraco da Amazon adicionar pressão à derrocada das gigantes de tecnologia. Em indicadores, os agentes do mercado estão ansiosos pelo Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal de setembro. A estimativa para o núcleo é de inflação a 0,5% na base mensal, uma leve desaceleração em relação ao registro anterior, de 0,6%.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,32%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,81%
• Nasdaq Futuro (EUA), -1,37%

Os mercados asiáticos fecharam em baixa, com destaque para as ações de Hong Kong que caíram para seus níveis mais baixos desde abril de 2009, levando a perdas na Ásia-Pacífico, já que o Banco do Japão manteve sua taxa de juros de referência inalterada. Os estoques de semicondutores na Ásia caíram depois que o subsecretário de Comércio dos EUA, Alan Estevez, disse esperar um acordo iminente com aliados para limitar algumas exportações relacionadas a chips para a China.

• Shanghai SE (China), -2,25%
• Nikkei (Japão), -0,88%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -3,66%
• Kospi (Coreia do Sul), -0,89%

Os mercados asiáticos fecharam com baixa, mesma direção de operação das bolsas da Europa e índices futuros dos EUA nesta sexta-feira, com investidores repercutindo aumento de juros na Europa, resultados corporativos e à espera de dados da inflação americana. As ações da Amazon pesam sobre os índices de Nova York após resultados decepcionantes relatados na véspera. Hoje Chevron e a Exxon Mobil divulgam resultados antes da abertura dos mercados.
O Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE, na sigla em inglês), indicador de inflação preferido do Federal Reserve, sai às 9h30 e pode confirmar sinalizações de que o BC americano já considera reduzir o ritmo do aperto monetário em dezembro, pois a inflação estaria cedendo.