Dólar hoje vira para alta, após disparada de 3% da véspera com preocupações eleitorais

A aquisição pela Suzano (SUZB3) da Kimberly-Clak Brasil inclui a marca Neve, marcas globais que serão licenciadas, planta de tissue em Mogi das Cruzes (SP), entre outros ativos. Segundo o Morgan Stanley, o preço da transação parece justo. O banco tem recomendação equal-weight para a Suzano, com preço-alvo de R$ 60/ação.

Companhia está focada em consolidar sua posição no mercado doméstico de tissue e aumentar sua presença geográfica de distribuição.

A OGMA, empresa sediada em Portugal e controlada pela Embraer (EMBR3), recebeu registro da autoridade de aviação daquele país para realizar manutenção pesada das aeronaves comerciais da família de E-Jets E2 da companhia na Europa, Oriente Médio e África. Segundo a Embraer, o registro reforçar a presença da companhia na região.

Tensões políticas permanecem no radar a poucos dias do segundo turno da eleição presidencial no Brasil.

Sondagem da XP mostra que maior parte das casas prevê que taxa básica de juros estará abaixo de 10% novamente quando o BC terminar o ciclo de redução.

O Bradesco BBI avalia que o consumo per capito de tissue no Brasil continua baixo, com tendências de demanda sinalizando um crescimento estrutural atraente. A Suzano (SUZB3), pelo seu lado, vem registrando sólida expansão de participação nesse mercado, inclusive tendo anunciado projeto de tissue em Aracruz (ES) com início de operação em 2024. Com a aquisição da Kimberly-Clark expande de forma relevante sua capilaridade e exposição. O BBI, no entanto, manteve recomendação underperform para a Suzano, com preço-alvo de R$ 56/ação.

Segundo o IBGE, em outubro, as retrações de preços se concentraram em Transportes (-0,64%), Comunicação (-0,42%) e Artigos de residência (-0,35%). No lado das altas, as maiores variações vieram de Vestuário (1,43%) e Saúde e cuidados pessoais (0,80%).

• DI (2023): 0,00 pp, a 13,68%
• DI (2024): +0,010 pp, a 12,88%
• DI (2025): -0,020 pp, a 11,80%
• DI (2027): -0,025 pp, a 11,68%
• DI (2029): -0,020 pp, a 11,83%
• DI (2031): -0,030 pp, a 11,91%

No ano, o IPCA-15 acumula alta de 4,80% e, em 12 meses, de 6,85%, abaixo dos 7,96% dos 12 meses imediatamente anteriores. Em outubro de 2021, a taxa foi de 1,20%.

Variação mensal IPCA-15

Ele alertou que terá de tomar “decisões difíceis”, para não deixar que a próxima geração tenha de lidar com o problema da dívida.

A avaliação é do Credit Suisse, que vê resultados neutros para o setor de energia no terceiro trimestre. A Auren (AURE3) e Engie (EGIE3) são atuantes no mercado livre de energia e têm sofrido com pressão de custos operacionais.

Mercados avaliarão impactos da inflação global em alta, a economia brasileira mostrando sinais de resiliência, mas riscos crescentes de recessão no mundo.

Elaboração Clear com B3. *preço-alvo considerando consenso Bloomberg

Elaboração Clear com B3

IBOV: “Dia de queda considerável (-3,27%) para o IBOV ontem e mostrando falha no rompimento do topo de 118.400, confirmando, assim, que se mantém na lateralização (alargamento) anterior e que se perder a mínima da barra de ontem, podemos esperar por um mais um movimento de queda. Pontos de suporte: 114.000 e 108.000. Resistência: 121.800 pontos.”

DÓLAR: “E, mais uma vez, o dólar não rompeu o suporte de 5.130 e nem a resistência de 5.330 pontos. Portanto, segue na lateralização maior (4.900 e 5.650) e consolidado no curtíssimo prazo. Ainda aguardando um rompimento concreto para termos uma definição de tendência.”

Na Bolsa de Cingapura, o contrato de novembro para o minério de ferro caiu 2,4%, indo a US$ 88,50/t. Segundo a Reuters, a queda foi atribuída ao fim da temporada de alta demanda de aço na China com resultado decepcionante.

Segundo o Itaú BBA, o Bankly, que foi adquirido pelo Méliuz em 2021, é um negócio separado com diferentes drivers de crescimento e mercado endereçável. A empresa ainda está aumentando as receitas (~ R$ 70 em 2022) e ainda não atingiu seu ponto de equilíbrio. No quadro mais amplo de fusões e aquisições, separar o e-commerce dos negócios de serviços bancários pode ajudar a maximizar o interesse dos investidores em cada uma das peças, segundo a análise. A recomendação para Méliuz é de outperform, com preço-alvo de R$ 3,30.

O Credit Suisse acrescentou ainda que a classificação neutra para a Petrobras (PETR4) decorre das eleições, potencial inflação na curva de capex, preços do Brent e a transição energética.

Para o Credit Suisse, isso representou aumento de estoque para a Petrobras (PETR4). O banco, ainda assim, acredita em resultados sólidos da estatal no 3T22. “Os resultados provavelmente não serão tão empolgantes quanto no 2T22, quando a Petrobras pagou dividendos extraordinários”, relatou o Credit Suisse. O banco tem recomendação neutra para a Petrobras, com preço-alvo de R$ 16/ação.

O Bradesco BBI estima bons resultados para a JSL (JSLG3) no 3T22. Para o 4T22, a JSL deve se beneficiar de uma demanda mais forte no setor de alimentos e bebidas, especialmente por conta da Copa do Mundo e o verão sem pandemia.

A Caixa Seguridade atingiu R$ 171,4 milhões no mês de setembro de 2022 (crescimento de 26,7%). Cabe destacar também o crescimento nos prêmios emitidos no mês de Seguro Residencial (27,9%) e Seguro Vida (12,6%).

A transação será implementada por meio de incorporação da totalidade das ações de emissão da Dommo pela OPCO, de maneira que, cada ação ordinária da DMMO3, os acionistas de Dommo deverão receber 0,05 ações ordinárias da Petrorio ou R$ 1,85 a ser pago em até 90 dias após implementação da transação. O único ativo da Dommo é o direito de receber 5% da receita (deduzida de royalties) dos campos de Tubarão Martelo e Polvo, localizado no sul da Bacia de Campos. O cluster é operado pela Petrorio, atualmente produz cerca de 17,5 mil barris de óleo por e passará por mais uma campanha de revitalização no futuro.

O IPC-S da terceira quadrissemana de outubro de 2022 subiu 0,62% e acumula alta de 4,97% nos últimos 12 meses. Todas as sete capitais pesquisadas registraram acréscimo em suas taxas de variação.

O Índice de Confiança do Consumidor (ICC) do FGV IBRE recuou para 88,6 pontos. Na métrica de médias móveis trimestrais, influenciado pela alta nos quatro meses anteriores, o índice continua avançando, desta vez em 3,0 pontos, para 87,1 pontos.

A Liv Up, é uma foodtech brasileira especializada em refeições prontas e saudáveis para uma nova geração de consumidores modernos, que se preocupam em alimentar-se bem no dia a dia, sem abrir mão de conveniência e sabor. Para isso, oferece uma proposta de valor única, através de uma alimentação de qualidade, natural e prática, além de gerar impacto positivo na cadeia de alimentos – do produtor ao consumidor. A Minerva concluiu o investimento de US$ 5 milhões na rodada de captação (Series D-2) da Liv Up.

A Coca-Cola (COCA34) elevou suas perspectivas para o ano inteiro depois de superar as estimativas de Wall Street com os ganhos e receitas trimestrais. As ações da empresa sobem 2,5% nas negociações de pré-mercado. O lucro por ação do 3T22 veio em 69 centavos ajustados contra 64 centavos esperados. Já a receita veio em US$ 11,05 bilhões ajustados contra US$ 10,52 bilhões esperados.

Analistas da XP atualizaram as estimativas da Desktop (DESK3) com os resultados do segundo trimestre de 2022, novo cenário de adições líquidas à frente, custo de capital atualizado e projeções macroeconômicas. Desde o IPO realizado em jul/21, a Desktop tem se destacado como o ISP que mais cresce, dado que a empresa tem sido assertiva em seu plano de expansão orgânica e inorgânica, apontam os analistas. Um dos fundamentos da tese é a capacidade da empresa de encontrar regiões densamente povoadas, com alta renda e baixa concorrência. No entanto, é preciso se atentar para o aumento da alavancagem da empresa (2,8x dívida líquida/EBITDA no 2T22).

Empresas de vários setores esperam a chegada de um inverno desafiador, em meio à crise energética que aflige a Europa.

Ativos para compra

Ativos para venda

Rishi Sunak tornou-se hoje primeiro-ministro do Reino Unido do ano após uma reunião com o rei Charles III. A tradição prevê que o monarca convide o líder do partido com maior número de deputados para formar um governo, que desde as eleições gerais de 2019 são os conservadores. Sunak foi eleito líder do partido por outros legisladores conservadores na segunda-feira, após a renúncia de Liz Truss na quinta-feira .

Deve ser feita uma apresentação sobre os preços dos combustíveis. Não se espera, porém, qualquer reajuste antes do segundo turno das eleições, no domingo, segundo reportagem do jornal Valor. No diesel, a defasagem ante os preços de importação está em 13%. A pressão por reajustes aumentou desde que o valor da commodity voltou a subir no mercado externo. Enquanto as cotações do Brent caíam, a Petrobras acelerou a redução dos derivados no país. Mas quando o petróleo voltou a subir, a partir do fim de setembro, a petroleira não seguiu o movimento.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,175% (-0,057)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,466% (-0,032)

Segundo analistas da XP, embora o formato da segregação ainda não tenha sido definido e aprovado, a expectativa é de que a cisão pode dar aos seus atuais acionistas mais flexibilidade para investir em qualquer um dos veículos, que possuem dinâmicas muito diferentes, separadamente. “O processo ainda está em seus estágios iniciais, mas não descartamos uma reação positiva do mercado”, afirmam os analistas.

Em meio aos impactos de uma possível recessão nos Estados Unidos e do comportamento da inflação no Brasil, o Copom do Banco Central começa hoje a sétima reunião do ano para definir a taxa básica de juros, a Selic. Amanhã (26), ao fim do dia, o Copom anunciará a decisão. Segundo a edição mais recente do boletim Focus, pesquisa semanal com analistas de mercado, a Selic deverá ser mantida em 13,75% ao ano pela segunda vez seguida. Os analistas de mercado esperam que a taxa permaneça nesse nível até meados de 2023.

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 3,00-3,25% devem chegar a 3,75-4,00% na próxima reunião de 2 de novembro, ou seja, uma nova alta de 0,75 bps. Há ainda 5% de chance de uma alta menor, de 0,50 bps. Para a próxima reunião, de 14 de dezembro, a maior parte do mercado (54,6%) projeta uma alta para a faixa de 4,50-4,75%, já outros 43,2% esperam que a alta chegue a 4,25-4,50%.

Visitantes de outros países deixaram US$ 416 milhões no Brasil em setembro, segundo dados divulgados pelo Banco Central. Foi o maior índice para o mês desde setembro de 2016, ano dos Jogos Olímpicos e Paralímpicos do Rio de Janeiro, que registrou US$ 446 milhões em receitas. Entre janeiro e setembro deste ano, os gastos acumulados de estrangeiros ultrapassaram US$ 3,6 bilhões, superando os índices registrados ao longo de todo o ano de 2021 e de 2020. Em 2022, janeiro, março e agosto foram melhores que setembro. O recorde foi registrado em março, quando turistas estrangeiros gastaram US$ 453 milhões no Brasil. Em janeiro o valor foi de US$ 421 milhões, enquanto agosto registrou US$ 431 milhões.

Contrato de compra inclui marca de papel higiênico Neve. 

Em análise sobre o relatório de produção e vendas referentes ao 3T22 da Petrobras (PETR3; PETR4), a XP destacou que os números vieram em linha com as estimativas. A produção de petróleo no Brasil ficou estável no trimestre, e a participação do pré-sal na produção total permaneceu em 76%. Os analistas esperam mais um trimestre sólido de geração de caixa e projetam um Ebitda de US$ 17,6 bilhões (um pouco acima do consenso de mercado) e dividendos US$ 6 bilhões (7% yield, 28% anualizado). A recomendação de compra foi mantida.

Considerando apenas os votos válidos, Lula teria 54%, e Bolsonaro, 46%. São os mesmos patamares verificados pelo instituto na semana passada.

Propósito da transação é liberar o pleno potencial dos negócios de soluções de pagamento e banking da companhia.

Rosa Weber, presidente do STF, marcou para hoje o julgamento sobre uma decisão do ministro Edson Fachin que negou pedido do procurador-geral da República, Augusto Aras, para derrubar a resolução que dá “superpoderes” ao TSE no combate às notícias falsas. O julgamento acontecerá no plenário virtual do Supremo, a partir da meia-noite de terça-feira e vai até 23h59. Por esse formato, os ministros do STF inserem seus votos na plataforma eletrônica do tribunal. Na semana passada, o TSE aprovou uma resolução que amplia os poderes da própria corte para a remoção de notícias falsas nas redes.

A produção total de petróleo e gás da petroleira somou 2,644 milhões de barris de óleo equivalente ao dia (boed) no terceiro trimestre.

A campanha do presidente Jair Bolsonaro (PL), candidato à reeleição, protocolou, ontem, uma ação junto ao TSE alegando que emissoras de rádio veicularam inserções do mandatário em um volume inferior ao estabelecido em distribuição pela Justiça Eleitoral. A equipe jurídica da campanha de Bolsonaro diz que emissoras não veicularam adequadamente as inserções previstas e insinua favorecimento ao ex-presidente Lula (PT). O presidente do TSE, ministro Alexandre de Moraes, afirmou que não há provas na tese apresentada pela campanha de Bolsonaro e abriu um prazo de 24 horas para os requerentes mostrarem documentos que comprovem o suposto favorecimento à campanha de Lula.

Em indicadores, às 10h, dados de imóveis pela S&P Global em agosto dão ideia de como está esse setor nos EUA, a projeção é de alta de 14,4%, depois dos preços subirem 16,1% em julho. Mais tarde, às 11h, tem a Confiança do Consumidor CB de outubro, com consenso de 106,5, ante 108 de setembro. No mesmo horário também sai a sondagem industrial do Fed Richmond. Às 14h tem o leilão primário de Treasuries de 2 anos. E às 17h30 tem dados do estoques de petróleo semanal – API.

A prévia do IPCA-15, referente a outubro, vai ser divulgada hoje às 9h. O Itaú prevê alta de 0,09% na comparação mensal, levando a taxa anual para 6,8%. O Copom do BC brasileiro inicia hoje, às 10h, sua penúltima reunião do ano. No encontro anterior, realizado há pouco mais de um mês, interrompeu o ciclo de alta da Selic e manteve a taxa de juros em 13,75%. A decisão não foi unânime. Às 8h, saem dados de sondagem do consumidor de outubro. Hoje há ainda uma série de pesquisas eleitorais a serem divulgadas.

As cotações do petróleo recuam, ampliando as perdas da véspera, enquanto dados mais fracos da atividade de negócios dos Estados Unidos reduziram as expectativas de aumentos mais agressivos das taxas de juros na maior economia do mundo. A atividade de negócios dos EUA contraiu pelo quarto mês consecutivo em outubro, com gerentes de compras relatando uma demanda mais fraca dos clientes. Esse enfraquecimento pode indicar que os aumentos das taxas de juros do Fed para combater a inflação estão funcionando e podem persuadi-lo a desacelerar suas políticas de aumento de juros, um sinal positivo para a demanda por combustível. Os preços do minério de ferro na bolsa de Dalian voltam a cair após leve alta da sessão anterior.

Os mercados europeus operam sem direção definida, enquanto participantes do mercado observam perspectivas de políticas monetárias e resultados corporativos. Grandes empresas como HSBC, UBS, Novartis, Randstad, Air Liquide, SAP e Covestro divulgaram balanços hoje. Na véspera, a decisão rápida do Reino Unido em escolher rapidamente o substituto de Liz Truss deu certa tranquilidade ao mercado europeu que fechou em alta. O nomeado foi Rishi Sunak.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,70%
• DAX (Alemanha), -0,78%
• CAC 40 (França), +0,30%
• FTSE MIB (Itália), -0,25%

Os índices futuros de Nova York operam em baixa nesta manhã, com os investidores aguardando resultados de grandes empresas do setor de tecnologia em busca de mais pistas sobre a saúde da economia dos EUA. Investidores seguem de olho nos lucros das maiores empresas de tecnologia nesta semana, com balanços da Alphabet e da Microsoft hoje. General Electric, Coca-Cola e General Motors estão previstos para divulgar resultados antes da abertura dos mercados.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,43%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,40%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,24%

A maioria dos mercados asiáticos fecharam próximos à estabilidade, com exceção do Nikkei, do Japão, que subiu mais de 1%,  após a conclusão do congresso do partido da China e a divulgação de uma série de dados econômicos atrasados. No front econômico, a inflação de Cingapura subiu 7,5% em setembro, com o núcleo da inflação avançando 5,3%, mostraram dados oficiais nesta terça-feira.

• Shanghai SE (China), -0,04%
• Nikkei (Japão), +1,02%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -0,10%
• Kospi (Coreia do Sul), -0,05%

Os índices de futuros de Nova York e das bolsas da Europa operam em mistos, com investidores globais avaliando as perspectivas para a política monetária do Federal Reserve e à espera de balanços de big techs em busca de mais pistas sobre a saúde da economia americana. Microsoft (MSFT34) e Alphabet, dona do Google (GOGL34), vão divulgar resultados hoje (25), após o fechamento dos mercados.
Até agora, as companhias têm se saindo melhor do que o previsto. Isso se deve em parte ao fato de que as estimativas de resultados dos analistas caíram nos últimos meses, à medida que as empresas enfrentavam ventos contrários cambiais, inflação e outras preocupações de crescimento.