Tesouro Direto: juros saltam e taxa de prefixado para 2033 volta a superar 12% em pregão de aversão a risco
setembro 26, 2022O clima negativo volta a pesar sobre os ativos de risco nesta segunda-feira (26) e ajuda a impulsionar a corrida para ativos vistos como porto seguro, caso do dólar. Por volta das 9h30 (horário de Brasília), o índice DXY – que mede o desempenho da moeda americana frente a outras seis divisas fortes – subia 0,36%, cotado aos 113,60 pontos.
O dia também é marcado pela subida forte nos rendimentos oferecidos por títulos americanos (Treasuries). No mesmo horário, o título de dois anos apresentava uma taxa de 4,2585%, percentual maior do que os 4,2140% vistos na sexta-feira (23). O valor também é próximo ao que era registrado pelo papel em 2007. Destaque também para o título com vencimento em dez anos, que oferecia um juro de 3,761% ao ano.
Após a decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed, banco central americano) anunciada na quarta-feira passada, o mercado aguarda a divulgação do índice de preços para gastos de consumo pessoal (PCE, na sigla em inglês) dos Estados Unidos, um dos indicadores preferidos da autoridade monetária para monitorar a escalada de preços. A previsão é de que saia na sexta-feira (30).
Projeções de inflação também estão no radar dos agentes financeiros no Brasil. O Relatório Focus, do Banco Central, trouxe hoje mais um ajuste para baixo nas estimativas para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) deste ano, que agora está em 5,88%. Lembrando que quatro semanas atrás, a previsão para o índice no fim do ano estava em 6,70%.
Agentes aguardam ainda a apresentação da prévia da inflação oficial (IPCA-15), que será divulgada amanhã (27), juntamente com a ata do Comitê de Política Monetária (Copom). Após tais informações, o mercado pode ter que recalibrar novamente as expectativas para a inflação deste ano e também as expectativas para o início do corte de juros, a depender das sinalização dadas pelo BC.
No Tesouro Direto, os retornos oferecidos pelos títulos públicos apresentam alta nesta manhã, pela segunda sessão seguida. Os juros oferecidos pelos papéis prefixados são os que registram maior avanço, de até 29 pontos-base (0,29 ponto percentual). É o caso do Tesouro Prefixado 2033, que entregava uma remuneração de 12,03% ao ano às 9h20, acima dos 11,74% ao ano vistos na sexta-feira (23).
Entre os papéis atrelados à inflação, o juro real mais elevado era oferecido pelo Tesouro IPCA+ 2055, com cupom semestral. Na primeira atualização do dia, a rentabilidade real entregue pelo papel era de 5,88% ao ano, ou seja, superior aos 5,78% ao ano registrados na sessão anterior.
Confira os preços e as taxas de todos os títulos públicos disponíveis para compra no Tesouro Direto na manhã desta segunda-feira (26):
Libra, China e commodities
Um dos destaques da cena externa está no enfraquecimento da libra esterlina sobre o dólar. Na mínima desta segunda-feira (26), a moeda do Reino Unido chegou a ser cotada a US$ 1,0384, menor patamar da história. O recuo ocorreu após Kwasi Kwarteng, novo ministro das Finanças do País, ter prometido mais cortes de impostos, além do pacote de 45 bilhões de libras anunciado na sexta-feira (23).
Já na Ásia, o Banco Popular da China (BPoC) anunciou hoje (26) que aumentará a exigência de reserva de risco sobre vendas a prazo de câmbio para 20% de 0%, a partir de 28 de setembro. A medida torna a venda do yuan mais cara.
Atenção também para as cotações do petróleo, que apresentam leve recuo no mercado internacional nesta segunda-feira, com os temores de recessão pesando e o dólar avançando.
Focus e setor externo
No noticiário doméstico, o mercado financeiro reduziu levemente a projeção para a inflação em 2023 nesta segunda-feira, com a estimativa passando de 5,01% para 5,00%. Já a projeção do IPCA para 2024 foi mantida em 3,50%, segundo o Focus.
Por outro lado, o mercado voltou a elevar as projeções para a expansão do Produto Interno Bruto (PIB) neste ano, de 2,65% para 2,67%. São 13 semanas seguidas de projeções de alta para a estimativa do PIB. Também houve alteração nas estimativas para 2024, que agora estão em 1,75%, contra 1,70% na semana anterior. Já para 2023, os economistas consultados pelo BC mantiveram as expectativas para o crescimento do PIB em 0,50%.
A estimativa para o dólar também segue estável há nove semanas, com cotação prevista em R$ 5,20 por US$ 1, tanto para 2022 como para 2023. Para 2024, ela caiu de R$ 5,11 para R% 5,10.
As projeções para a Selic, por sua vez, se mantiveram iguais pela décima quarta semana seguida, em 13,75% ao ano. Para 2023, a expectativa foi mantida em 11,25% pela terceira semana seguida.
O Banco Central também divulgou hoje os números do setor externo, que registrou um déficit de US$ 4,1 bilhões em julho, ante resultado negativo de US$ 1,2 bilhão no mesmo mês de 2021.
O déficit em transações correntes nos doze meses até julho de 2022 somou US$ 36,6 bilhões (2,08% do PIB), ante US$ 33,6 bilhões (1,92% do PIB) no mês anterior e US$ 20,9 bilhões (1,37% do PIB) em julho de 2021.
A balança comercial de bens registrou superávit de US$4,2 bilhões em julho de 2022, ante saldo positivo de US$6,3 bilhões em julho de 2021. As exportações de bens totalizaram US$30,2 bilhões, enquanto as importações somaram US$26,1 bilhões, alta de 17,4% e de 33,8% em comparação a julho de 2021, respectivamente.
Eleições
Por aqui, as atenções estão voltadas para as eleições, que entram na reta final. No último sábado (24), o segundo debate entre candidatos à Presidência da República foi marcado por críticas à ausência do ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT), e por cobranças ao presidente Jair Bolsonaro (PL) sobre o chamado orçamento secreto.
Ao ser questionado sobre os cortes orçamentários, Bolsonaro afirmou que a “responsabilidade de governar é do Executivo e do Legislativo” e que a candidata Simone Tebet (MDB), como senadora, poderia sugerir mudanças no Orçamento.
“O Orçamento é feito a quatro mãos, Executivo e Legislativo. Não é justa, não é verdadeira essa acusação de cortar dinheiro para merenda porque o Orçamento não foi votado ainda”, afirmou.
O evento foi realizado por um pool de veículos de comunicação formado por SBT, CNN Brasil, Estadão/Eldorado, Veja, Rádio Nova Brasil e Terra. Investidores agora aguardam o debate na TV Globo na próxima quinta-feira (29).
